탈중앙화 금융(DeFi)은 제품-시장 적합성을 확보한 암호화폐의 핵심 분야 중 하나입니다. 이자 농사(yield farming)의 등장으로 'DeFi 서머'가 시작된 이후, 그 어느 분야와도 비교할 수 없는 혁신의 폭발적인 성장을 목격해 왔습니다. DeFi는 금융 시스템을 근본 원칙부터 재구축했습니다. 스왑, 대출, 차입, 저축, 투자, 옵션 및 파생상품을 위한 기본 구성 요소를 투명하고 상호 운용 가능하며 허가 없이 이용할 수 있는 방식으로 제공합니다. DeFi는 누구든, 어디서든 이러한 기본 요소에 접근할 수 있도록 민주화합니다.
전통적인 금융 세계에서는 이러한 도구들을 단순한 빌딩 블록으로 생각할 수 있습니다. DeFi는 한 단계 더 나아가, 자동 상환 대출, 재귀적 수익 전략, 에어드롭 이자 농사, 그리고 최고의 수익률을 달성하기 위해 이 모든 기본 요소를 원활하게 연결하는 기능과 같은 복잡한 전략을 만들어냅니다. 이러한 수준의 혁신은 전문 트레이더와 기관들의 관심을 끌고 있으며, 이들은 처음으로 온체인 세계에 본격적으로 진입하고 있습니다.
따라서 DeFi는 세상에 깊고 긍정적인 영향을 미쳐왔으며, 앞으로도 그럴 수 있습니다. 그러나 이 복잡한 세계를 탐색하는 것은 어렵습니다. 특히 DeFi 데이터에 접근하는 것이 그러합니다. 사용자는 탈중앙화 거래소(DEX)에 스테이킹하여 수익과 보상을 받고, 자신의 포지션을 나타내는 LP 토큰을 받을 수 있습니다. 그런 다음 해당 LP 토큰을 베스팅 컨트랙트에 잠금 처리하여 보상률을 더욱 높이고 잠금 또는 베스팅된 LP 토큰을 받을 수 있습니다. 이러한 스테이킹, 리스테이킹 및 재귀적 루프는 DeFi의 상호 운용 가능한 특성으로 인해 일반적이며, 여러 레이어에 걸친 토큰 노출과 청구된 및 미청구 보상을 초래할 수 있습니다. 기관의 세계에서는 이러한 포지션과 보상의 정확한 가치 평가가 매우 중요합니다. 순자산가치(NAV)와 성과는 정확한 시가 평가와 수익, 손실, 성과를 기반으로 정밀한 결정을 내리는 능력에 달려 있습니다.
오늘날 DeFi 데이터와 관련된 과제들은 시장의 여러 플레이어들에 의해 해결되고 있으며, 특히 데이터 인덱싱과 다양한 스마트 컨트랙트의 태깅, 레이블링 및 분류를 통해 이루어지고 있습니다. 이를 통해 데이터 제공자는 풀에서 포지션의 잔액을 확인하고 포지션의 기초 토큰 잔액을 표시할 수 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 최신 프로토콜을 따라잡기 위해 최첨단 사용자(전문 트레이더 및 DeFi 펀드 등)와의 끊임없는 경쟁이 이어지고 있습니다.
MetaMask Institutional(MMI)에서 우리는 이러한 데이터 과제를 해결하는 데 깊이 관여해 왔습니다. 우리는 사용자 중심 문화를 가지고 있으며, 제품 원칙에 따라 매일 사용자와 소통합니다. 지난 2년 동안 우리는 DeFi 데이터 분야에서 10,000시간을 투자했습니다. 처음에는 서브그래프를 구축하고, 그 다음에는 포지션 청산과 기초 토큰 가치를 시뮬레이션하는 시뮬레이터를 구축했으며, 마지막으로 DeFi 데이터의 소비자 및 생산자와 대화했습니다. 즉, 정확한 DeFi 포지션이 필요한 사용자와 사용자가 자신의 프로토콜과 상호작용하기를 원하는 DeFi 프로토콜과 소통했습니다. 허가 없는 혁신의 세계에서 데이터 경쟁과 함께, 우리는 다음과 같은 사실도 발견했습니다:
DeFi 프로토콜이 대규모로 사용자와 연결되지 않고 있었습니다
DeFi 읽기 및 쓰기 접근에 대한 표준이 없습니다
더 넓은 생태계에 혜택을 주는 확장된 접근 방식이 거의 없습니다
그 결과, 우리는 다음 목표를 달성하는 데 초점을 맞춘 DeFi 어댑터 표준을 구축하기로 했습니다:
읽기 및 쓰기 데이터 모두를 위한 표준화된 어댑터 구현 사양을 제공합니다. 모든 프로토콜 엔지니어가 4시간 이내에 어댑터를 구축할 수 있도록 지원하고자 합니다.
풍부하고 심층적인 DeFi 데이터를 제공합니다. LP 토큰을 기초 토큰 노출로 분해하여 포지션의 가치를 평가합니다. 또한 적절한 시간 가중 손익(P&L) 및 수익 데이터를 제공하여 유입 및 유출, 청구된 및 미청구 보상을 고려해 정확한 P&L 및 성과 포지션을 산출합니다.
더 넓은 생태계에 혜택을 줍니다. 데이터 소비자에게 혜택을 주고, 사용자를 DeFi 프로토콜로 유도하며, 누구나 저장소를 포크하여 사용할 수 있는 오픈소스 표준을 만들고자 합니다.
MMI의 DeFi 어댑터란 무엇인가요?
우리의 DeFi 어댑터(적절하게 명명된)를 가장 간단하게 이해하는 방법은 DeFi를 자체 전기(즉, DeFi 데이터)를 가진 새로운 온체인 세계로 생각하는 것입니다. 우리의 어댑터는 문자 그대로(그리고 비유적으로) 이 DeFi 전기(온체인 DeFi 데이터)를 받아 쉽게 이해할 수 있는 사용자 인터페이스의 DeFi 뷰로 변환하는 어댑터 플러그와 동일합니다. 이 데이터 출력의 가장 좋은 예는 MMI 포트폴리오 대시보드에서 찾을 수 있으며, 여기서 기초 토큰 노출에 대한 풍부한 DeFi 뷰를 보여줍니다.
또한 정확한 시간 가중 수익률 계산을 사용하여 P&L 및 성과를 보여줍니다. 이는 오늘의 포지션 가치, 예치금(유입) 및 인출(유출), 청구된 및 미청구 보상을 고려하여 지난 하루, 7일, 1개월 동안의 포지션에 대한 정확한 수익률과 성과를 결정한다는 것을 의미합니다. DeFi 어댑터는 또한 MetaMask Web에서 사용자에게 DeFi 데이터를 표시하는 데도 활용됩니다.
우리는 DeFi 어댑터 구축을 최대한 원활하게 만들기 위해 이 표준과 저장소를 만들었습니다. DeFi 프로토콜이 구축되고 채택되면, 해당 LP 토큰이 즉시 MMI 포트폴리오 대시보드에 표시되고, 이어서 MetaMask Web에도 표시됩니다. 이를 통해 LP 토큰과 포지션이 기관 및 소비자에게 보이게 되고, DeFi 프로토콜은 암호화폐에서 가장 광범위한 사용자 기반에 폭넓게 접근할 수 있습니다. 따라서 사용자는 자신의 포지션을 확인하는 혜택을 누리고, DeFi 프로토콜은 사용자가 정확한 데이터로 상호작용할 수 있는 혜택을 받습니다.
우리의 궁극적인 목표는 어댑터를 MetaMask 지갑 지원과 동등한 표준으로 만들어, 모든 DeFi 프로토콜에 대한 깊이와 폭, 그리고 롱테일 접근성을 보장하는 것입니다. 이는 DeFi 프로토콜이 생성되는 즉시 MetaMask 지원을 추가하고 어댑터를 구축하여 MMI 및 MetaMask 사용자가 DeFi 프로토콜에 접근하고 MetaMask 및 MMI 사용자 경험 전반에 걸쳐 LP 토큰을 표시할 수 있는 미래를 예상한다는 것을 의미합니다. 이를 통해 지갑 접근과 LP 토큰 지원이 처음부터 제공되므로, 최첨단 프로토콜에서 데이터를 제공하기 위해 사용자와 경쟁할 필요가 없어집니다.
개발자 경험
사용자 중심 제품 원칙에 따라, 우리는 개발자가 DeFi 어댑터를 구축하고 활용할 수 있도록 여러 기능을 갖춘 저장소를 구축했습니다. 우리의 명시적인 목표는 모든 프로토콜 엔지니어가 최대 4시간의 엔지니어링 시간으로 새로운 DeFi 어댑터를 구축할 수 있도록 하는 것입니다.
또한 엔지니어들이 어댑터를 만들 수 있도록 지원하는 커뮤니케이션 채널을 만들었습니다. 개발자가 구축 중인 기본 요소를 안내하고 필요한 코드의 대부분을 제공하는 기존 템플릿을 제공하는 원활한 명령줄 인터페이스(CLI)가 있습니다. 어댑터가 구축되면, 개발자가 출력물을 검토하고 품질을 보증할 수 있는 UI를 제공합니다. 또한 프로세스를 안내하고 개발자 경험을 최대한 간단하고 원활하게 만들기 위한 비디오 튜토리얼과 FAQ 섹션도 제공합니다.
DeFi 데이터의 소비자 측면에서, 오픈소스 저장소 외에도 현재 포지션 가치 평가와 수익 및 성과 확인에 필요한 모든 엔드포인트를 갖춘 DeFi API를 제공합니다. 또한 광범위한 DeFi 프로토콜에 대한 트랜잭션 파라미터를 원활하게 생성하는 쓰기 엔드포인트를 제공하여 프로그래밍 방식의 트레이딩을 지원합니다. 마지막으로, 개발자가 우리의 어댑터를 활용하여 더 많은 것을 구축할 수 있도록 지원하는 각 지원 프로토콜에 대한 자동화된 프롬프트 메서드를 갖춘 DeFi SDK를 제공합니다.
MMI의 DeFi API에 대해 더 알고 싶다면 여기를 읽어보세요.
다음 단계
우리의 목표는 다음 두 분기에 걸쳐 지원하는 DeFi 프로토콜을 확장하는 것입니다. MMI 내에서의 목표는 어디서든 모든 자산에 대한 탁월한 접근성을 제공하고, 기관들이 자신의 web3 자산을 모니터링, 관리, 통제 및 보고할 수 있도록 지원하는 것입니다. 우리의 오픈소스 DeFi 어댑터 표준은 이러한 근본 원칙을 핵심에 두고 사용자와 DeFi 프로토콜을 지원하며 더 넓은 커뮤니티에 혜택을 주는 것을 목표로 합니다.
협업을 원하는 DeFi 프로토콜이라면 여기서 문의하세요. DeFi API에 대해 더 알고 싶다면 여기서 문의하세요. DeFi의 미래를 함께 만들어 나가요.
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