MetaMask Institutional Q1.2022 리뷰

안녕하세요, 친애하는 파트너 여러분, 펀드 관계자 여러분, 그리고 DAO 여러분,

많은 분들이 이미 알고 계시겠지만, 기관 암호화폐(Institutional Crypto) 분야는 정말 모든 것을 집어삼킬 만큼 방대합니다. 그러나 이전 업데이트에서 말씀드린 것처럼, 저는 분기마다 잠시 멈춰 서서 MetaMask Institutional(MMI)이 출시한 기능과 달성한 제품 마일스톤을 돌아보는 시간을 갖고자 합니다.

2017년 ICO 시대 이후, 기관들이 현재 Web3라 불리는 영역에 투자한다는 이야기는 꾸준히 이어져 왔습니다. 그러나 초기 몇 년간 기관 자본의 유입은 상대적으로 미미했습니다. DeFi의 여름은 이번이 다르다는 것을 증명했고, 지난 2년간 우리는 VC, 암호화폐 펀드, 헤지펀드 자본이 Web3와 DeFi로 쏟아져 들어오는 것을 목격했습니다. 또한 점점 더 많은 전통 기관들이 NFT에 자산을 배분하기 시작했습니다. 위대한 마크 안드레센이 말했듯, 소프트웨어가 세상을 집어삼키고 있습니다. 여기에 한 가지를 덧붙이자면, Web3가 세상을 집어삼키고 있습니다.

올해 1분기는 또 하나의 중요한 시기였습니다. 안타깝게도 국제적 분쟁의 그늘 속에서 시작된 분기였습니다. 지정학적 불확실성, 높은 인플레이션 위협, 그리고 경기 침체는 1월과 2월 디지털 자산 시장에 영향을 미쳤습니다. 그러나 이러한 극단적인 상황에도 불구하고, 우리 생태계로의 기관 자금 유입은 여전히 견조한 흐름을 이어가고 있습니다. 새로운 펀드들이 조성되고, 전통 금융의 투자가 확대되고 있으며, 다양한 분야의 기관들이 Web3로의 첫걸음을 내딛고 있습니다. MMI의 관점에서 보면, 1분기에는 전 지역에 걸쳐 기록적인 성장을 경험했으며, TVL 기준으로 DeFi에 투자된 자산도 사상 최고치를 기록했습니다.

Web3는 패러다임의 전환입니다. 사회를 더 나은 방식으로 조직하는 방법입니다. 예를 들어 DeFi는 상호운용 가능하고 투명하며, 거의 제로에 가까운 비용과 즉각적인 결제를 제공하는 자본 시장을 구현합니다. NFT는 가치를 창출하고 저장하는 혁신적인 방법입니다. 이러한 제품들의 근간에는 스마트 컨트랙트와 ERC 표준, 그리고 탈중앙화라는 근본적인 가치와 철학이 자리하고 있습니다. 때가 무르익은 아이디어입니다. 이러한 혁신의 물결 속에서, MetaMask Institutional의 목표는 지구상의 모든 기관을 Web3로 연결하는 것입니다.

이를 이해하기 쉽게 설명하자면, 우리는 Web3를 런던의 사우스뱅크나 맨해튼 섬에 비유합니다. 대부분의 기관들은 비유적으로 말해 강 북쪽이나 다른 섬, 즉 Web2에 머물고 있습니다. Web2에서 Web3로 기관 트래픽을 실어 나르기 위해, 우리는 더 많은 다리(즉, 세계적 수준의 커스터디언과의 통합)를 구축하여 두 세계를 연결합니다. 우리는 기관 트래픽의 필요를 충족시키는 기능들로 다리를 강화합니다(즉, 포트폴리오 대시보드, KYT 리스크 관리, 상세 리포팅). 또한 Web3에서 탄생한 새로운 조직들(DAO)이 폭발적으로 증가하고 있으며, 이들도 유사한 기관 수준의 니즈를 가지고 있습니다. 우리는 이러한 주체들에게도 DeFi가 제공하는 점점 더 많은 기회들로 연결되는 다리를 제공하고자 합니다.

이번 분기 동안 우리는 세 가지 핵심 이니셔티브를 실행했습니다. 모두 다리의 수를 늘리고 기관 기능으로 이를 강화하는 것을 목표로 합니다.

커스터디얼 계정을 위한 탁월한 EVM 접근성 및 브리징

MMI는 기존의 비수탁형 MetaMask 지갑과 마찬가지로, 모든 EVM 호환 체인에서 DeFi 및 Web3에 대한 접근을 제공합니다. MMI가 기존 MetaMask와 다른 점은 수탁형(custodial) 지갑이라는 것입니다. 이는 커스터디언과 수탁 기술 제공업체가 기관 규정에 따라 MMI 사용자를 위한 키 보관, 키 관리, 트랜잭션 서명 및 트랜잭션 브로드캐스팅을 담당한다는 것을 의미합니다.

트랜잭션을 브로드캐스팅하는 것은 커스터디언이기 때문에, MMI 사용자의 실제 EVM 체인 접근은 해당 커스터디언이 지원하는 체인에 의해 결정됩니다. 예를 들어, 커스터디언이 이더리움 메인넷과 폴리곤 네트워크에서의 트랜잭션만 지원한다면, MMI 사용자는 이 두 체인에서만 거래할 수 있습니다. 이에 따라, 우리는 커스터디언 파트너들이 더 많은 EVM 체인 접근을 지원할 수 있도록 멀티체인 기능을 출시했습니다. 이를 통해 커스터디언은 사용자가 지정한 모든 커스텀 RPC URL을 추가, 서명 및 브로드캐스팅할 수 있는 기능을 갖추게 되어, 새로운 EVM 체인 지원 출시가 훨씬 용이해집니다.

자산 브리징 기능은 DeFi 내에서 기관에게 필수적인 기능입니다. 이는 한 체인의 브리지 컨트랙트에 자산을 예치하고 다른 체인에서 민팅된 자산을 수령하는 크로스체인 스왑을 수행하는 것을 의미합니다. 브리징을 통해 APY가 높은 곳으로 자산을 이동하고 EVM 체인 전반에 걸친 이자 농사(yield farming) 기회를 활용할 수 있습니다.

많은 커스터디언의 아키텍처 방식으로 인해, MMI는 역사적으로 하나의 계정을 하나의 네트워크에 연결해 왔습니다. 이는 기관이 커스터디언에 계정을 개설하면 해당 계정이 메인넷이나 폴리곤과 같은 특정 네트워크에 연결된다는 것을 의미합니다. 이러한 일대일 관계는 접근성을 제공하지만, 자산 브리징을 방해합니다. 자산을 브리징하려면 브리지 컨트랙트에 토큰을 예치하는 데 사용된 주소와 민팅된 토큰을 수령하는 주소가 동일해야 하기 때문입니다.

멀티체인 기능을 통해, 우리는 커스터디얼 계정이 역사적으로 가지고 있던 계정과 네트워크 간의 연결을 제거했습니다. 이는 MetaMask와 유사하게, MMI의 커스터디얼 계정이 여러 네트워크에서 사용 가능해진다는 것을 의미합니다. 커스터디언 파트너들이 더 많은 EVM 체인 지원을 출시함에 따라, 사용자는 양측 모두 추가 작업 없이 자동으로 해당 체인의 계정에 접근할 수 있게 되어, 체인 간 자산 브리징이 가능해집니다.

표준화된 커스터디언 통합 아키텍처

DeFi 및 Web3 공간에 진입하려는 모든 기관의 다양한 수탁 니즈를 충족하기 위해, MetaMask Institutional은 커스터디언 중립성(custodian-agnosticism)을 실천합니다. 이는 서로 다른 수탁 기술 스택을 제공하는 여러 커스터디언과 협력한다는 것을 의미합니다. 모든 커스터디언의 통합이 빠르고 원활하며, 최소한의 개발 노력으로 이루어질 수 있도록 하는 것이 우리의 목표입니다.

1월 초, 우리는 V2 JSON-RPC API 통합 아키텍처를 출시했습니다.

이 최신 버전은 통합 단계를 압축하고 통합 스택을 표준화함으로써 새로운 커스터디언의 온보딩을 획기적으로 간소화합니다. 또한 커스터디언이 구축해야 하는 API를 오픈소스 표준인 JSON-RPC API에 맞게 정렬했습니다.

통합 시 MMI 팀의 최소한의 맞춤 작업이 여전히 필요하지만, 이제 새로운 커스터디언은 표준 API와 클라이언트로 통합할 수 있습니다. 이러한 "셀프서비스" 모델로의 전환 덕분에 지난 분기 동안 여러 커스터디언이 동시에 통합을 진행할 수 있었습니다.

또한 커스터디언 API를 오픈소스 JSON-RPC 표준에 맞게 정렬함으로써, 우리의 스택은 개발자들이 그 위에서 구축하고 혁신할 수 있는 플랫폼으로 변모합니다. 이는 또한 MMI의 아키텍처를 MetaMask 및 Infura의 아키텍처와 긴밀하게 연계시킵니다. JSON-RPC API를 통해 커스터디언은 궁극적으로 MMI와 MetaMask용 snaps를 작성할 수 있으며, Infura 개발자들은 커스터디언과 커스터디언 서비스를 구축하고 출시할 수 있습니다.

포트폴리오 대시보드

분기 초, 우리는 MMI 포트폴리오 대시보드를 출시했습니다. 맞춤형 기관 사용자 경험을 구축할 수 있는 새로운 캔버스입니다. 우리는 이 대시보드를 또 하나의 다리이자, 궁극적으로는 Web3로의 실행 레이어로 바라봅니다. 포트폴리오 대시보드는 특별한 권한을 가진 dapp입니다. MMI 지갑을 인식하고 모든 계정(기본, 하드웨어 지갑, 커스터디얼)을 통합하여 모든 EVM에 걸친 보유 자산의 통합 뷰를 제공합니다. 리드 호프만이 말했듯, 첫 번째 버전의 제품이 부끄럽지 않다면 너무 늦게 출시한 것입니다. 이 원칙에 따라, 초기 출시에서는 메인넷, 폴리곤, BSC 전반의 토큰 보유량과 과거 잔액을 보여주었습니다. 최소 기능 제품(MVP)이라 할 수 있습니다.

분기 동안 우리는 포트폴리오 대시보드에 일련의 획기적인 개선을 출시했습니다. 현재는 모든 EVM에 걸쳐 풀 잔액과 DeFi 보유 현황을 보여주며, 토큰, 대출 및 차입 LP, 파밍, 레버리지 파밍, 리워드 토큰, 거버넌스, 스테이킹, 이자 및 기타 포지션을 포함합니다. 또한 APY, APR, 건전성 지수(health factor), 발생 및 미지급 이자를 포함한 상세한 대출 및 차입 포지션을 제공합니다. 마지막으로, 트랜잭션 내역의 CSV 다운로드 기능을 출시했습니다. 분기를 최소 사랑받는 제품(minimum lovable product)으로 마무리했습니다. 진정한 통합 뷰를 제공할 뿐만 아니라, 최소한의 지연 시간으로 훌륭한 UX와 디자인을 제공하는 제품입니다.

다음으로는 상세한 NFT 뷰와 LP 포지션을 출시하고, CSV 다운로드를 더욱 세분화하여 업데이트할 예정입니다. 또한 포트폴리오 대시보드를 사용자가 없어서는 안 될 제품으로 발전시키기 위해 2분기와 3분기에 걸쳐 많은 기능들을 계획하고 있습니다.

앞서 말씀드린 바와 같이, 우리는 MMI 내에서 엄격한 제품 및 디자인 원칙을 따르며, 우리가 정의하는 1등급 사용자 니즈를 파악합니다. 비타민보다는 진통제를 추구한다고 할 수 있습니다. 우리의 제품 원칙 중 하나는 현장으로 나가는 것입니다(그래서 많은 분들이 저희와 통화를 하셨습니다). 귀중한 시간을 내어 주셔서 감사합니다. 우리는 지속적인 발견의 원칙을 따르며 여러분의 목소리에 귀를 기울입니다. 우리의 목표는 여러분에게 도움이 되고 가치를 제공하며, 여러분이 없어서는 안 될 제품과 경험을 구축하는 것입니다. 다가오는 분기에는 여러분의 목소리를 반영한 일련의 기능들을 선보일 것입니다. 또한 몇 가지 중요한 공개 발표도 예정되어 있습니다. 모든 기관을 위한 다리가 되겠다는 우리의 사명을 더욱 공고히 하면서, 탈중앙화 가치에 더욱 충실히 나아가겠습니다.

진심을 담아, Johann Bornman

글로벌 프로덕트 리드, MetaMask Institutional