MetaMask Institutional: Çoklu Saklama Artık Kolay

Velayet her zaman var olmuştur.

Mezopotamya'ya ve modern piyasa kavramının doğuşuna geri dönelim: İnsanlar alıp satıyor, takas yapıyor. Bir kısmı, tüm bu cömert kazançlarını yatağının altına saklayamayacak kadar başarılı hale gelince, varlıklarını —deniz kabuğu, şekel, nadir metaller, tahıllar— güvenilir bir üçüncü tarafa, genellikle dini bir tapınağa, emanet etme geleneğini başlattı.

Birkaç bin yıl sonra, bankacılık MÖ 600 civarında Yunanistan'da özel depoların ortaya çıkmasıyla büyük bir sıçrama yaptı. Tapınak Şövalyelerinin toptan ödeme kavramlarını tanıtması ve İtalyan tüccar ailelerinin müşterilerine kredi kullandırmayı daha iyi anlamak için çift girişli muhasebeyi kullanmasıyla bankacılık, bugün tanıdığımız şekle yaklaşmaya başladı.

Pek çok açıdan, sıradan bir insanın bankasıyla ilişkisi, bir saklama bankasıyla kuracağı ilişkiden çok da farklı değildir. Banka, fiat paramı saklar; zaman zaman kredi ve yatırım konularında katma değerli hizmetler sunar.

Hisse senetleri, tahviller ve türev araçların dünyasında ise bir saklama bankası, varlıklarınızı sizin adınıza tutmaktan çok daha fazlasını yapar. Saklama hizmetine ek olarak; fon yönetimi, nakit yönetimi, borç verme, güven hizmetleri ve teminat yönetimi gibi çeşitli ve çoğu zaman karmaşık yardımcı hizmetler de sunar.

Saklama alanındaki son büyük gelişme, JFK'nın Kurumsal Emeklilik Planları Komitesi'ni kurmasıyla başlayan ve Gerald Ford döneminde Studebaker Otomotiv'in iflasını —ve bununla birlikte 6.000 çalışanın emeklilik fonlarının buharlaşmasını— denetleyen sürecin ardından bu kuruluşların kapsamlı biçimde düzenlenmesiydi. Yeni kural şuydu: Çalışanların emeklilik fonlarını koruyorsanız, varlıkların korunmasına özel olarak adanmış bir kuruma —yani bir saklama kuruluşuna— başvurmanız gerekir; otomobil üretimine değil.

Velayet her zaman var olmuştur — ancak kripto, velayeti daha da karmaşık hale getirmiştir.

Anahtarların senin, coinler senin, seçimler senin: Geleneksel varlıklar dünyasında saklama kuruluşları, varlıkları tutmak, takas etmek ve hizmet vermek için kullandıkları altyapıya göre değil, sundukları hizmetlere göre farklılaşır. Northern Trust veya State Street'e gönderilen teklifler, bu temel işlevlerin nasıl yönetildiğine dair karmaşık sorular içermez.

Ancak kriptoda, insanlar ideolojik, düzenleyici ve iş ihtiyaçlarının bir bileşimiyle bir veya birden fazla saklama modelini tercih eder ve şu soruları sorar:

1. Kendi saklamamı yapmalı mıyım, yoksa üçüncü taraf hizmetlerini mi kullanmalıyım? Pek çok piyasa katılımcısı FTX deneyiminden zarar görmüş olsa da, kendi saklama tercih edenlerin hatalı anahtar yönetimi nedeniyle çok daha fazla fon kaybettiğini göz önünde bulundurmak gerekir. Her iki yönde de açık bir zorluk söz konusudur.

2. Kendi saklamamı nasıl doğru şekilde yapabilirim? Kendi saklama konusunda artık neyse ki zengin bir seçenek yelpazesine sahibiz. Spektrumun daha temel ucunda sıcak cüzdanlar ve donanım cüzdanları yer alırken, daha gelişmiş katılımcılar Fireblocks, GK8 ve MPC Vault gibi sağlayıcıların MPC teknoloji çözümlerini tercih eder; bu çözümler, gelişmiş bir üçüncü taraf saklama hizmetinin görünümünü, hissini ve işlevselliğini korurken kendi saklama imkânı sunar. Bir kısım kullanıcı ise işlemleri onaylamak için bir kullanıcı çoğunluğunun bir araya geldiği, cüzdan dünyasının küresel lideri olan Smart Contract Wallet Safe'i kullanır.

3. Düzenlemelerden etkileniyor muyum? Üçüncü taraf saklama söz konusu olduğunda, hem saklama modeline ilişkin sorular (Anahtarım HSM'lerde mi saklanıyor? Saklama kuruluşum SOC Tip II sertifikasına sahip mi?) hem de düzenleyici denetim soruları gündeme gelir. 2009 finansal krizinden bu yana, yönetim altındaki varlıkları 150 milyon doların üzerinde olan fonlar, ABD'de SEC Nitelikli Saklama Kuruluşu kullanmakla yükümlüdür; dünya genelinde diğer yargı bölgelerinde de benzer düzenlemeler mevcuttur.

Bununla birlikte, Web3'ün getirdiği tüm paradigma kıran yeniliklere karşın, bazı şeyler finansın kalıcı özellikleri olmaya devam eder —ne kadar çok şey değişirse, o kadar çok aynı kalır. Evet, kriptoda da fon yönetimine, hazineye ve ödemelere —geleneksel hisse senetleri dünyasında JP Morgan'ı, Bank of New York'u veya Brown Brothers Harriman'ı öne çıkaran tüm hizmetlere— kesinlikle ihtiyaç duyduğunuz ortaya çıkmaktadır.

Çoklu Saklama

Küçük olduğunuzda hayat basittir. Çocukken hangi restoranda yemek yiyeceğimi seçmek zorunda değildim — sadece oradaydım, akışa bırakmıştım kendimi. Benzer şekilde, geleneksel hisse senetleri dünyasında küçük bir fon, büyük küresel saklama kuruluşlarının her birinin göreli avantajlarını değerlendirme lüksüne veya zamanına genellikle sahip değildir (ya da alt-saklama ilişkisiyle hizmetlerine erişen yerel bir sağlayıcıya).

BBH, JPM ve CITI gibi seçenekler arasından birini seçer ve karmaşıklık ölçeğinin alt ucunda manuel kullanıcı portalları aracılığıyla, üst ucunda ise arka ve orta ofis sistemlerimle onlarınki arasındaki noktadan noktaya entegrasyon üzerinden etkileşime girerim.

Fonumun yeterince büyüdüğü ya da operasyonlarımın yeterince karmaşıklaştığı anda, genellikle birden fazla aktör üzerinden saklama yapmaya başlarım. İşte bu noktada, birden fazla giriş ekranı üzerinden bu çoklu oyuncuları kullanmak, birden fazla standart dışı noktadan noktaya bağlantıyı sürdürmek ve tüm bu verileri arka ofisimle mutabık kılmak sürdürülemez hale gelir. Bu gerçekle yüzleşen kuruluşlar SWIFT ağına katılır.

SWIFT, bu saklama sağlayıcılarının her biriyle etkileşim için tek bir pencere ve her biriyle tekdüze biçimde etkileşim kurmak için sözdizimsel olarak doğrulanmış standart mesaj serisi sunar. Hizmet verdikleri varlıkların genişliğine, faaliyet gösterdikleri coğrafyalara ve nakit yönetimi gibi yardımcı hizmetlere göre farklı saklama kuruluşlarını kolayca değiştirebilirim. Üstelik noktadan noktaya bağlantımın yapışkanlığına da mahkûm değilim — yeni bir saklama kuruluşu eklemek ve mevcut ağıma olan bağımlılığımı azaltmak istiyorsam, onlarla ticari anlaşma yapar ve bir RMA gönderirim (SWIFT ağının arkadaşlık isteği).

Kriptoda, geleneksel bir finansal kurumun ancak yıllar veya yönetilen varlıklarda milyonlarca (ya da milyarlarca) dolar sonrasında aşacağı karmaşıklık seviyelerine sıklıkla ulaşırsınız. Çoklu saklama, 25 milyon dolarlık varlık yönetimine sahip geleneksel bir fon için bir baş ağrısı ya da düşünülmesi gereken bir konu bile değilken, VC'ler, uzun kripto hedge fonları ve hatta üçüncü taraf kripto teklifleri geliştiren borsalar ve fintechler dünyasında çoklu saklama yaygın bir uygulamadır.

Şunu düşünün: DeFi'de faaliyet gösteren makul büyüklükte bir fonun; LP'lerinin veya düzenleyicilerinin baskısıyla BitGo gibi nitelikli bir saklama kuruluşuna, DeFi ekosistemine katılmak için Fireblocks gibi esnek bir MPC çözümüne, kurum içi veya kurumlar arası işlemleri imzalamak için bazı Safe Smart Contract cüzdanlarına, taşımayı düşünüp bir türlü fırsat bulamadığı birkaç donanım cüzdanına ve hatta yeni stratejileri test etmek için bazı sıcak EOA'lara sahip olması hiç de akıl dışı değildir.

Bu saklama modellerine ek olarak, bu sağlayıcıların her biri; fiat rampa, staking, tokenizasyon motorları, fon yönetimi, prime brokerage bağlantısı gibi hizmetler sunarak kendilerini farklılaştırabilir.

Bu tekliflerin en iyisinden nasıl yararlanılacağına dair en karmaşık değerlendirme gibi görünen şey, aslında çok basit bir soruya indirgenebilir. Neredeyse tüm yazılımlar (ve bu konuda iş operasyonları da genel olarak) iki temel faaliyete dayanır: okuma ve yazma. Hem Yazma (İşlem Yapma) hem de Okuma (Raporlama) için tek bir SWIFT benzeri Web3 penceresine ihtiyaç vardır.

MetaMask Institutional

MetaMask Institutional (MMI) olarak, dijital varlık yönetimi için dünyanın ilk ve bugüne kadar tek çoklu saklama çözümü olmaktan gurur duyuyoruz. MPC'den HSM'lerde saklanan anahtarlara, saklama teknolojisi sağlayıcıları ve üçüncü taraf saklama kuruluşları genelinde akıllı sözleşme cüzdanlarına kadar düşünülebilecek her modeli sunmaktan gurur duyuyoruz. Bu entegrasyon, saklama sağlayıcısı ile MetaMask Institutional ekipleri arasında gerçekleştirilir; böylece hesapları bağlamak, son kullanıcı için bir hesap ve işlem onay süreci oluşturmak ve saklama kuruluşunun konsolundaki "MMI'ya Bağlan" düğmesine tıklamak kadar basittir.

Üstelik, tek bir kolay arayüzden işlem yapma lüksünün tadını çıkarmakla kalmıyorsunuz — hem portföy hem de organizasyonel yönetim imkânı sunuyoruz.

Her hesabın okunabilir bir takma ad aldığı ve ardından saklama sağlayıcınız, iş kolunuz veya faaliyetiniz gibi organizasyonel kavramlar altında gruplandırıldığı EVM ve Solana genelindeki hesaplarla organizasyon hiyerarşileri oluşturulabilir:

Tüm cüzdan ailenizin veya belirli alt kümelerinin anlık görüntüleri, her günün, çeyreğin, ayın ve yılın sonunda seçtiğiniz kesim saatinde ve para biriminde oluşturulabilir. Bu işlemle oluşturulan salt okunur bağlantılar, yatırımcılarla, fon yöneticileriyle ve vergi ortaklarıyla kolayca paylaşılabilir.

İşlem raporlaması, birden fazla saklama kuruluşu, sıcak cüzdan, donanım cüzdanı veya izlemek istediğiniz bağlantısız adreslerden oluşan herhangi bir kombinasyon üzerinden yapılabilir.

Sektörde eşsiz bir özellik olarak, en popüler DeFi projeleriyle el ele çalışarak onların borç verme, borç alma, yield farming, likit staking ve staking genelinde kesinlikle doğru K/Z göstermek için özel adaptörler oluşturmasını sağladık.

Son olarak, bu bilgilere Portföy Panomuzdaki görünümün ötesinde API paketimiz aracılığıyla da erişilebilir.

Çoktan Bire: Birden Çoğa

MMI, "Okuma"nın ötesinde "Yazma" konusunu da özgün biçimlerde ele alır. Staking pazaryerimizi örnek olarak ele alalım.

SWIFT'in bir saklama kuruluşunun, muhabir bankanın, kurumsal ve yatırım yöneticisinin tek bir standart bağlantı üzerinden nasıl bağlanacağı sorununu çözdüğü gibi, biz de diğer sağlayıcılarla oluşan karmaşık çok-çok entegrasyonlarını çözüyoruz.

Staking teklifini 5 farklı sağlayıcıya yaymak isteyen bir borsayı düşünün — normalde bu sağlayıcıların her birinin saklama kuruluşu tarafından yerel olarak desteklendiğini garanti etmesi gerekirdi. MMI ile bu değerlendirme, Çoktan Bire/Birden Çoğa bağlantı noktasındaki "bir" rolünü üstlenerek ortadan kalkar.

MMI'ın birinci sınıf Staking Hizmet Sağlayıcıları ağından herhangi biriyle tıklayın ve stake edin; imzayı saklama arayüzünüzden gerçekleştirin.

Staking'in ötesinde, bu çoktan bire durumlarında "bir" rolünü üstlendiğimiz sayısız başka örnek sunuyoruz: Kullanıcılar, MetaMask Institutional'ın uzantısını kullanarak etkileşime girdikleri dapp'leri genişletebilir. Bu uzantı, MetaMask ile tam paritede olup işlemin imzalanmasını saklama ortağınızda tutma gibi basit bir ek işlevsellik sunar.

Ayrıca bazı saklama kuruluşlarımız, işlemi imzalayıp yayınlamak yerine imzalayıp yayını MetaMask'a bırakan bir entegrasyon tercih eder. Bu, saklama kuruluşunuzu arayıp Linea, Base, Arbitrum veya Blast'ı ne zaman destekleyeceklerini sormak zorunda kalmayacağınız anlamına gelir — MMI yayınlayabilir, onlar imzalayabilir. Bu kadar basit.

Bu benim için ne anlama geliyor?

Fonların, borsaların, fintechlerin, VC'lerin, DAO'ların ve her türden geliştiricinin, geleneksel dünyada ortalama bir SWIFT kullanıcısına tanınan seçim lüksünü tam da burada, web3'te hak ettiğine inanıyoruz. 3 (ya da 30) saklama entegrasyonunuzu seviyorsanız, onları koruyabilirsiniz! Ve bunu MetaMask Institutional Portföy Panonuzdaki organizasyon evinizin konforunda yapabilirsiniz.

MMI Ekibi ile iletişime geçmek için buradan başvurun.