MMI'nin DeFi Adaptörleri DeFi'nin Geleceğine Güç Veriyor

Merkeziyetsiz Finans (DeFi), kripto alanında ürün-pazar uyumunu yakalamış temel alanlardan biridir. Yield farming'in başlattığı DeFi yazından bu yana, eşi benzeri görülmemiş bir inovasyon patlamasına tanıklık ettik. DeFi, finansal sistemi en temel ilkelerden yeniden inşa etti. Şeffaf, birlikte çalışabilir ve izinsiz bir şekilde takas, borç verme, borç alma, tasarruf, yatırım, opsiyon ve türev işlemleri için temel yapı taşları sunuyor. DeFi, bu yapı taşlarına erişimi dünyanın her yerindeki herkes için demokratikleştiriyor.

Geleneksel dünyada bu araçlar basit yapı taşları olarak düşünülebilir. DeFi ise bir adım daha ileri giderek kendi kendini geri ödeyen krediler, özyinelemeli yield stratejileri, airdrop'ların yield farming'i ve mümkün olan en yüksek getiri oranına ulaşmak için tüm bu yapı taşlarını sorunsuz biçimde birbirine bağlama gibi karmaşık stratejiler oluşturuyor. Bu düzeydeki inovasyon, profesyonel yatırımcıların ve kurumların ilgisini çekiyor; bu aktörler ilk kez anlamlı bir şekilde zincir üstüne adım atıyor.

DeFi, bu nedenle dünyayı derinden ve olumlu biçimde etkilemiş ve etkilemeye devam etmektedir. Ancak bu karmaşık dünyada yol bulmak, özellikle DeFi verilerine erişim söz konusu olduğunda güçleşmektedir. Kullanıcılar, getiri ve ödül almak ile pozisyonlarını yansıtan bir LP token edinmek için merkeziyetsiz bir borsaya (DEX) stake edebilir. Ardından bu LP token'ı, ödül oranlarını daha da artırmak ve Kilitli ya da Vested LP token almak için bir vesting sözleşmesine kilitleyebilirler. Bu staking, yeniden staking ve özyinelemeli döngüler, DeFi'nin birlikte çalışabilir yapısı nedeniyle yaygındır ve birkaç katman derinliğinde token maruziyeti ile talep edilmiş ve edilmemiş ödüller doğurabilir. Kurumlar dünyasında bu pozisyonların ve ödüllerin doğru değerlemesi son derece kritiktir. Net Varlık Değerleri (NAV) ve performans, piyasa değerine göre doğru değerlemelere ve kâr, zarar ile performansa dayalı isabetli kararlar alabilme kapasitesine bağlıdır.

Bugün DeFi verilerine ilişkin zorluklar, piyasadaki çeşitli oyuncular tarafından ele alınmaktadır; bu süreçte özellikle veri indeksleme ile farklı akıllı sözleşmelerin etiketlenmesi, işaretlenmesi ve kategorize edilmesi öne çıkmaktadır. Bu yaklaşım, bir veri sağlayıcısının bir havuzdaki pozisyonun bakiyesini belirlemesine ve pozisyonun dayanak token bakiyelerini göstermesine olanak tanır. Tüm bu çabalara karşın, en güncel protokollerle ayak uydurmak için ileri düzey kullanıcılarla (profesyonel yatırımcılar ve DeFi Fonları gibi) süregelen bir yarış söz konusudur.

MetaMask Institutional (MMI) olarak bu veri zorluklarını çözme konusunda derin bir deneyim edindik. Kullanıcı odaklı bir kültürümüz var ve ürün ilkelerimiz gereği her gün kullanıcılarla doğrudan iletişim kuruyoruz. Son iki yılda DeFi veri siperlerinde 10.000 saat geçirdik: önce sub-graph'larla geliştirme yaptık; ardından pozisyon kapatmayı ve dayanak token'ların değerini simüle etmek için simülatörler oluşturduk; son olarak da DeFi verilerinin tüketicileri ve üreticileriyle bizzat görüştük. Bu görüşmeler; doğru DeFi pozisyonlarına ihtiyaç duyan kullanıcıları ve kullanıcıların kendi protokolleriyle etkileşime girmesini isteyen DeFi protokollerini kapsıyordu. İzinsiz inovasyon dünyasındaki bu veri yarışıyla birlikte şunları da tespit ettik:

1. DeFi protokolleri, kullanıcılarla ölçekli biçimde buluşturulmuyordu

2. Hem okuma hem de yazma DeFi erişimi için ortak bir standart bulunmuyordu

3. Geniş ekosisteme fayda sağlayan ölçekli yaklaşımlar son derece sınırlıydı

Bu doğrultuda, aşağıdaki hedeflere ulaşmayı amaçlayan bir DeFi adapter standardı geliştirmeye karar verdik:

1. Hem okuma hem de yazma verisi için standartlaştırılmış bir adapter uygulama spesifikasyonu sunmak. Herhangi bir protokol mühendisinin dört saatten kısa sürede bir adapter oluşturabilmesini sağlamak istiyoruz.

2. Zengin ve derinlikli DeFi verisi sunmak. Bir pozisyonu değerlemek için LP token'ı dayanak token maruziyetine çözümlüyoruz. Ayrıca doğru zaman ağırlıklı kâr & zarar (P&L) ve getiri verisi sunarak giriş ve çıkışları, talep edilmiş ve edilmemiş ödülleri hesaba katıyor; böylece doğru P&L ve performans pozisyonuna ulaşıyoruz.

3. Geniş ekosisteme katkı sağlamak. Veri tüketicilerine fayda sağlayan, kullanıcıları DeFi protokollerine yönlendiren ve herkesin fork'layıp kullanabileceği açık kaynaklı bir standart oluşturmak istiyoruz.

MMI'ın DeFi Adapter'ları Nedir?

DeFi adapter'larımızı (adı tam da yerinde) anlamanın en kolay yolu, DeFi'yi kendi elektriğine sahip yeni bir zincir üstü dünya olarak düşünmektir; bu elektrik DeFi verisidir. Adapter'larımız, tam anlamıyla (ve mecazi olarak) bu DeFi elektriğini (zincir üstü DeFi verisi) kolayca anlaşılabilir bir kullanıcı arayüzünde DeFi görünümlerine dönüştüren adaptör fişlerine eşdeğerdir. Bu verinin çıktısının en iyi örneği, dayanak token maruziyetinin zengin DeFi görünümlerini sunduğumuz MMI Portfolio Dashboard'da bulunabilir.

Ayrıca doğru zaman ağırlıklı getiri hesaplamalarını kullanarak P&L ve performansı da gösteriyoruz. Bu, bir pozisyonun bugünkü değerini, yatırımları (girişleri) ve çekimleri (çıkışları) ile talep edilmiş ve edilmemiş ödülleri hesaba katarak son bir gün, yedi gün ve bir ay içindeki doğru getiri ve performansı belirlediğimiz anlamına gelir. DeFi adapter'ları aynı zamanda MetaMask Web'e de DeFi verilerini kullanıcılara gösterme konusunda güç katacak.

Bu standardı ve repository'yi, DeFi adapter geliştirmeyi mümkün olduğunca sorunsuz kılmak için oluşturduk. Bir DeFi protokolü geliştirilip benimsendikten sonra LP token'ları önce MMI Portfolio Dashboard'da, ardından MetaMask Web'de görünür hale gelir. Bu sayede LP token'ları ve pozisyonlar kurumlar ile bireysel kullanıcılar tarafından görülebilir; DeFi protokollerine ise kripto alanındaki en geniş kullanıcı tabanına erişim imkânı sağlanır. Kullanıcılar pozisyonlarını görerek fayda sağlarken, DeFi protokolleri de kullanıcıların doğru verilerle etkileşime girebilmesinden kazanım elde eder.

Nihai hedefimiz, adapter'ları MetaMask cüzdan desteğiyle eşdeğer bir standart haline getirerek herhangi bir DeFi protokolüne derinlemesine, kapsamlı ve uzun kuyruklu erişim sağlamaktır. Bu, bir DeFi protokolü oluşturulur oluşturulmaz MetaMask desteği ekleyeceği ve MMI ile MetaMask kullanıcılarının DeFi protokolüne erişebilmesi ile LP token'larının MetaMask ve MMI kullanıcı deneyimlerinde görüntülenebilmesi için bir adapter geliştireceği bir geleceği öngördüğümüz anlamına gelir. Bu yaklaşım, cüzdan erişimi ve LP token desteği başlangıçtan itibaren mevcut olacağından, en güncel protokollerde veri sunmak için kullanıcılarımızla yarışmak zorunda kalmamızı önler.

Geliştirici Deneyimi

Kullanıcı odaklı ürün ilkelerimiz doğrultusunda, geliştiricilerin DeFi adapter'ları oluşturmasını ve kullanmasını güçlendirmek amacıyla çeşitli özellikler barındıran bir repository geliştirdik. Açık hedefimiz, herhangi bir protokol mühendisinin yeni bir DeFi adapter oluşturmak için en fazla dört mühendislik saati harcamasına olanak tanımaktır.

Ayrıca mühendislerin adapter oluşturma sürecinde destek alabilmesi için iletişim kanalları da oluşturduk. Geliştiricilere geliştirdikleri yapı taşı konusunda rehberlik eden ve gerekli kodun büyük bölümünü sağlayan mevcut şablonlar sunan sorunsuz bir komut satırı arayüzümüz (CLI) bulunmaktadır. Bir adapter tamamlandıktan sonra, geliştiricilerin çıktılarını inceleyip kalite güvencesi yapabilmesi için bir kullanıcı arayüzü sunuyoruz. Süreci kolaylaştırmak ve geliştirici deneyimini mümkün olduğunca basit ve sorunsuz kılmak için ayrıca bir video eğitimi ve SSS bölümü de sunuyoruz.

DeFi verilerinin tüketici tarafında ise açık kaynaklı repository'nin yanı sıra, pozisyonları değerlendirmek ve kâr ile performans verisi almak için gerekli tüm endpoint'leri içeren bir DeFi API sunuyoruz. Ayrıca geniş bir DeFi protokolü yelpazesi için işlem parametrelerini sorunsuz biçimde oluşturmak ve böylece programatik işlem imkânı sağlamak amacıyla bir yazma endpoint'i de sunuyoruz. Son olarak, geliştiricilerin adapter'larımızla daha fazlasını inşa edebilmesi için desteklenen her protokol için otomatik yönlendirmeli metodlar içeren bir DeFi SDK sağlıyoruz.

MMI'ın DeFi API'si hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız buraya tıklayın.

Sonraki Adımlar

Hedefimiz, önümüzdeki iki çeyrekte desteklediğimiz DeFi protokollerini ölçeklendirmektir. MMI bünyesindeki hedefimiz, herhangi bir varlığa her yerden eşsiz erişim sunmak ve kurumların web3 varlıklarını izlemesini, yönetmesini, kontrol etmesini ve raporlamasını güçlendirmektir. Açık kaynaklı DeFi adapter standardımız bu temel ilkeleri özünde barındırıyor; kullanıcıları ve DeFi protokollerini güçlendirmeyi ve geniş topluluğa katkı sağlamayı hedefliyor.

İş birliği yapmak isteyen bir DeFi protokolüyseniz buradan bizimle iletişime geçin. DeFi API'miz hakkında daha fazla bilgi almak istiyorsanız buradan bizimle iletişime geçin. DeFi'nin geleceğini şekillendirmek için bize katılın.