去中心化金融（DeFi）的日益普及，被广泛视为传统金融（TradFi）的丧钟。尽管我们尚未完全到达那一步，但 DeFi 之所以能够深入人心，自有其充分的理由：锁定在 DeFi 协议中的总价值已突破 1000 亿美元。
这还不是全部。以太坊在 DeFi 抵押品中占比超过 68%，在截至 2021 年 10 月的十二个月内，结算了价值 6 万亿美元的交易。
以太坊 DeFi 交易的市场规模足以证明，它正在与 TradFi 展开激烈竞争。此外，由于 DeFi 能够以比 TradFi 更具竞争力的利率提供融资，它可能很快将成为机构满足信贷需求的首选。
让我们来看看 DeFi 是如何实现更低成本融资的。
TradFi 领域的传统金融机构在客户服务方面成本高昂，从客户入驻、交易执行，到交易后的清算与结算等环节，无不如此。据英格兰银行估计，TradFi 机构每年在交易处理上的支出约为 200 亿美元。通过利用分布式账本技术（DLT），TradFi 可节省高达 80% 的交易后结算费用。
高昂的客户服务成本与陈旧的基础设施，使得 TradFi 的金融创新能力十分有限。许多银行和中央证券存管机构正在试点代币化项目，旨在改善现有资产类别。这些项目虽然证明了技术上的可行性，却迟迟未能正式上线。
当考虑到迁移至新系统的成本时，这些项目的商业论证便愈发困难。此外，还面临着调整现有流程、以及推动利益相关方和用户行为适应新技术的挑战。我们在销售和交易部门从语音转向数字化时，也曾见证过类似的情形——具备不同技能的新业务部门推动了数字业务的增长，而专注于语音业务的人员和系统则逐渐式微。
DeFi 凭借全新且富有创意的融资方式，具备颠覆 TradFi 的有利条件，因为它在构建替代融资结构时，完全不依赖任何 TradFi 的既有架构。Consensys 执行董事 Elizabeth Matthew 表示："正是特斯拉重新定义了更优质的用户体验。福特或丰田若不打破现有销售模式，是无法做到这一点的。"
DeFi 缺乏现有市场基础设施解决方案，这恰恰为重新思考资本市场生命周期中的用户体验提供了肥沃土壤，有助于创造新的金融原语、替代融资结构以及收益生成机会。DeFi 目前已涵盖超过 17,000 个协议，如 Aave、Compound 和 Uniswap，支持借贷、质押、对冲、兑换和 yield farming 等多种功能。
DeFi 还大幅降低了各类资产的创建与分发成本，正如互联网对出版和广告行业所带来的变革一样。成本降低的原因之一，在于 DeFi 的点对点借贷机制消除了第三方中介。这意味着有意获取信贷的机构，无需向银行或其他金融机构支付手续费即可实现这一目标。
MetaMask Institutional（MMI）是最受广泛使用和信赖的 DeFi 钱包 MetaMask 的机构合规版本，通过对 EVM 兼容协议的最广泛接入，为用户提供通往 DeFi 无限创新的通道。这是因为几乎所有 dapp 都是基于与 MetaMask 集成而构建的。通过 MMI，机构可以实施涵盖交易、借贷、yield farming 等多种投资策略。
只有 MMI 能够在不妥协于机构所需的安全性、运营效率或合规要求的前提下，提供无与伦比的 DeFi 访问能力。
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