MetaMask Institutional | Q1 2024 Rückblick

Everything Everywhere All at Once

Moores Gesetz, Kurzweils Gesetz der beschleunigten Renditen, Wrights Gesetz und Gilders Gesetz – sie alle deuten auf rasant zunehmende Technologie- und Innovationszyklen hin. In der Welt der Kryptowährungen ergänzen wir diese durch die Prinzipien der erlaubnisfreien Innovation, Open-Source-Technologie und Modularitätstheorie (um nur einige zu nennen), was zu Innovationszyklen führt, die wohl ihresgleichen suchen. Diese Gezeiten, Strömungen und Wellen kommen mir in den Sinn, wenn ich das erste Quartal des Jahres Revue passieren lasse.

In einem kürzlichen Gespräch mit einem bekannten VC- und Kryptofonds äußerten diese ihre Verwunderung darüber, wie schnell überschwängliche Bewertungen zurückgekehrt waren und wie lebhaft das Ökosystem im Vergleich zu einem bloßen Quartal zuvor war. „We are so back" war ein häufig beobachteter Ausdruck im gesamten Ökosystem in Q1. Als perfektes Zeugnis dieser Beschleunigung haben Memecoins in diesem Zyklus eine „TikTok-ifizierung" erfahren und komprimieren sich auf eine Lebensdauer von nur wenigen Tagen, Stunden oder sogar Minuten. Dennoch ziehen sie erfahrene Investoren an, die teilnehmen müssen und wollen.

Es ist nicht überraschend, dass diese Fülle an Innovation bemerkenswerte Chancen bietet. Angesichts von Tokenomics sowie Werten und Prinzipien, die inflationäre Assets ablehnen (in der Verteilung, nicht im Preis), kann ein früher Einstieg in Krypto lohnend sein. Deshalb haben Organisationen seit der kambrischen Explosion, die im DeFi-Sommer begann, Zugang benötigt und gewollt. Erst langsam, dann auf einmal zieht jeder Zyklus mehr Akzeptanz von Verbrauchern und Institutionen gleichermaßen an. Daher benötigen Organisationen nicht nur Zugang – sie brauchen unvergleichlichen Zugang.

Bei MetaMask Institutional ist unsere Kernüberzeugung auf dieses Konzept des unvergleichlichen Zugangs ausgerichtet. Wir sind überzeugt, dass Organisationen, unabhängig von ihrer Struktur oder ihrem Standort, mit dem neuen Internet, Web3, über verschiedene Produkterfahrungen interagieren müssen. Dies kann an der Spitze der Web3-Innovation, über eine kuratierte Oberfläche oder programmatisch geschehen.

Bei MMI halten wir uns an strenge Produktprinzipien, die uns bei der Schaffung von Erfahrungen von null auf eins und von eins auf viele leiten. Unsere ersten Prinzipien drehen sich darum, unvergleichlichen Web3-Zugang zu bieten und Institutionen zu befähigen, ihre Web3-Assets zu überwachen, zu verwalten, zu kontrollieren und darüber zu berichten, unabhängig von der erforderlichen Oberfläche. Diese Prinzipien treiben die drei Wertströme an, die wir etabliert haben: die MMI Extension, die sicheren Zugang zum Long Tail der erlaubnisfreien Innovation innerhalb von Web3 ermöglicht; das Portfolio Dashboard, eine kuratierte institutionelle Web3-Lese-und-Schreib-Erfahrung; sowie unser SDK und unsere APIs für unvergleichlichen programmatischen Zugang. Mit diesen Produkten und ersten Prinzipien gestalten wir unsere Produktstrategien, um die kritischsten Nutzerbedürfnisse (Tier-1) unserer Nutzer zu adressieren. Unsere Strategien umfassen viele Bereiche, von der Schaffung begeisternder Nutzererfahrungen und nahtloser Kontrolle bis hin zu unvergleichlichem Reporting über jedes Asset, überall.

Wenn ich auf Q1 zurückblicke, fasst vielleicht eine Strategie unseren Fokus auf die Lösung des grundlegenden Nutzerbedürfnisses nach unvergleichlichem Zugang perfekt zusammen: „Jedes Asset, überall". Um mit der rasanten Innovation im Ökosystem Schritt zu halten, war Q1 ein außergewöhnliches Quartal für das MMI-Team.

Wachstum

„Viel Mühe, viel Wohlstand." — Euripides

In Q2 wuchs MMI im Quartalsvergleich um 70,83 % mit neu unterzeichneten und aktivierten Organisationen. Dieses Wachstum wurde durch 81,82 % in Nordamerika und Europa, 88,89 % in APAC und MENA sowie 59,17 % in LATAM angetrieben.

Extension & Integrationen

„Der Wert liegt in dem, was genutzt wird, nicht in dem, was gebaut wird." – Kris Gale

In Q1 2024 konzentrierte sich unsere Strategie darauf, unsere Nutzer mit verbesserter User Experience zu begeistern. Unser Ziel ist es, Nutzern Zugang zum Long Tail der erlaubnisfreien Innovation mit einer Erfahrung zu bieten, die Sicherheit und Stabilität auf Enterprise-Niveau bietet. Unser Ziel war es, ein wertvolles Produkt für unsere Nutzer zu entwickeln, gemessen an Engagement und Retention. Die MMI Extension hat eine 8-Wochen-Retention-Rate von 63,68 % und ein wöchentliches zu monatliches Verhältnis transaktierender Nutzer von 0,616. Mixpanels Benchmark-Daten zeigen, dass die durchschnittlichen Retention-Raten von Web- und Mobilanwendungen nach acht Wochen unter 20 % liegen. Gleichzeitig verdeutlicht Sequoia Capital, wie hoch unsere Engagement-Metrik ist.

Portfolio Dashboard

„I want it all and I want it now" — Queen

Ein Produktprinzip in unserem Team ist es, täglich Zeit mit unseren Nutzern zu verbringen. Aus diesen Sitzungen haben wir konsistent einen wiederkehrenden Schmerzpunkt gehört: Kein Produkt auf dem Markt zeigt ihnen heute alles. Angesichts der schnellen Innovationszyklen bei neuen Layer-1- und Layer-2-Netzwerken über EVM- und Non-EVM-Netzwerke hinweg müssen Nutzer ihre Positionen nach wie vor manuell verfolgen und darüber berichten. Dementsprechend konzentrierte sich unsere Q1-Strategie auf jedes Asset überall, wobei verschiedene Initiativen und Epics geschichtet wurden, um Nutzer zu befähigen, alle ihre Bestände zu konsolidieren. Im Rahmen unserer Taktiken haben wir zunächst das Account-Management im Portfolio Dashboard eingeführt, mit dem Fokus auf einer begeisternden User Experience. Erstens erkennen wir automatisch alle Accounts, mit denen Nutzer in einer Organisation transagiert haben, und fügen diese dann automatisch zu ihrer Organisation hinzu. Zweitens fragen wir den Nutzer, wenn wir einen neuen Account in der MMI Extension erkennen, der noch nicht Teil einer Organisation ist, ob er diese Accounts zu seiner Organisation hinzufügen möchte. Schließlich können Nutzer nun jeden Account für ihre Organisation eingeben, indem sie zum Bereich „Accounts" im Portfolio Dashboard navigieren. Alle EVM-Accounts, die einer Organisation hinzugefügt werden, werden in der Transaktionsverlaufsansicht angezeigt. Wir zeigen den Transaktionsverlauf ab dem Zeitpunkt der Erstellung einer Adresse. Zuletzt werden alle einer Organisation hinzugefügten Accounts täglich als Snapshot gespeichert, was detaillierte Validierungsberichte ermöglicht. Unsere Strategie hier ist es, nahtlose Kontrolle zu bieten.

Unsere nächste Taktik war die Integration von Solana-Unterstützung, ein Prozess, der es Nutzern nun ermöglicht, einen Solana-Account mit nur wenigen Klicks hinzuzufügen. Solana-Accounts und -Token sind nahtlos in den Assets-Bereich des Portfolio Dashboards integriert und zu Snapshots hinzugefügt. Unsere letzte Taktik konzentrierte sich auf die Implementierung der Unterstützung für Daten zentralisierter Börsen. Mit unserer Mesh-Integration haben wir mit Unterstützung für Coinbase Prime gestartet und werden bald weitere Prime- und institutionelle Account-Unterstützung hinzufügen. Nutzer können nun ihre Prime-Accounts verbinden, ihre Token-Guthaben im Portfolio Dashboard einsehen und Snapshot-Bewertungen aller ihrer On-Chain- und Off-Chain-Bestände erhalten.

Unser ultimatives Ziel ist es, ein kuratiertes, institutionelles Produkt zu entwickeln, auf das unsere Nutzer nicht verzichten können. Wir messen den von uns gelieferten Wert durch Engagement- und Retention-Metriken. Unsere 8-Wochen-Retention für das Portfolio Dashboard seit der Einführung beträgt 49,63 %, mehr als doppelt so hoch wie der Durchschnitt für Mobile- und Web-Anwendungen. Dieser Erfolg ist ein Zeugnis unserer gemeinsamen Vision und des Wertes, den wir unseren Nutzern liefern.

DeFi Open-Source-Adapter

„Thunderbolts and lightning" — Queen

Da die erlaubnisfreie Innovation die Tiefe und Breite der DeFi-Protokolle erweitert hat, benötigten unsere Nutzer zunehmend genaue DeFi-Daten. In den letzten zwei Jahren haben wir 10.000 Stunden in den DeFi-Datentrenches verbracht, Simulatoren gebaut, um das Schließen von Positionen und den Wert der zugrunde liegenden Token zu simulieren, und mit den Konsumenten und Produzenten von DeFi-Daten gesprochen. Daraus haben wir konsistent dieselben wiederkehrenden Herausforderungen gehört. Nämlich Nutzer, die genaue DeFi-Positionen benötigen, und solche mit DeFi-Protokollen, die Nutzer zur Interaktion mit ihren Protokollen benötigen und wollen. Im Zusammenhang mit diesem Wettlauf um Daten in einer Welt der erlaubnisfreien Innovation haben wir auch festgestellt:

1. DeFi-Protokolle wurden nicht im großen Maßstab mit Nutzern verbunden

2. Es gibt keinen Standard für sowohl lesenden als auch schreibenden DeFi-Zugang

3. Wenige skalierte Ansätze kommen dem weiteren Ökosystem zugute

Infolgedessen haben wir uns daran gemacht, einen DeFi-Adapter-Standard zu entwickeln, der darauf ausgerichtet ist, folgende Ziele zu erreichen:

1. Eine standardisierte Adapter-Implementierungsspezifikation für sowohl Lese- als auch Schreibdaten bereitzustellen. Wir wollen es jedem Protokollingenieur ermöglichen, einen Adapter in weniger als vier Stunden zu entwickeln.

2. Reichhaltige und tiefgründige DeFi-Daten bereitzustellen. Wir lösen einen LP-Token in die zugrunde liegende Token-Exposition auf, um eine Position zu bewerten. Wir bieten auch ordentliche zeitgewichtete Gewinn- und Verlustrechnung (P&L) und Renditedaten, die daher Zu- und Abflüsse, beanspruchte und nicht beanspruchte Rewards berücksichtigen, um zur korrekten P&L- und Performance-Position zu gelangen.

3. Dem weiteren Ökosystem zugutekommen. Wir wollen einen Open-Source-Standard schaffen, der den Datenkonsumenten nützt, Nutzer zu DeFi-Protokollen führt und es jedem ermöglicht, das Repository zu forken und zu nutzen.

Diese Arbeit knüpft an unsere Strategien von jedem Asset überall und unvergleichlichem programmatischen Zugang an, und wir begeistern unsere Nutzer mit branchenführenden, reichhaltigen und tiefgründigen Daten. Weitere Informationen finden Sie hier.

Programmatischer Zugang

„These go to eleven" — Nigel Tufnel, This is Spinal Tap

Wir glauben, dass viele Institutionen ein grundlegendes Bedürfnis haben, programmatisch auf Web3 zuzugreifen – sowohl lesend als auch schreibend –, sowie ihre Web3-Assets überwachen, verwalten, kontrollieren und darüber berichten zu können. Mit unserer Strategie des unvergleichlichen Zugangs haben wir in diesem Quartal unseren dritten Wertstrom gestartet und unsere institutionellen DeFi-, Bewertungs- und Reporting-APIs angekündigt.

Q2 2024

Mit Blick auf das nächste Quartal können Nutzer verbesserte User Experiences, eine Fortsetzung von Features erwarten, die nahtlose Kontrolle und unvergleichliches Reporting bieten. Q2 ist auch voll mit Konferenzen, und wir freuen uns darauf, Zeit mit unseren neuen, bestehenden und potenziellen Nutzern zu verbringen.

Director of Product Management

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