MetaMask Institutional | Revisión Q4 2023

Clayton Christensen desarrolló su teoría de la disrupción en su obra fundamental, The Innovator's Solution. En ella destacó la innovación sostenida, la teoría de la disrupción en el segmento bajo y la disrupción en nuevos mercados. La disrupción en nuevos mercados encarna una tecnología que cambia paradigmas y crea un nuevo mercado dentro de uno existente para atender a clientes no atendidos o insuficientemente atendidos. Esta tecnología apunta al no consumo, es decir, a usuarios que no pueden satisfacer sus necesidades sin interactuar con tecnologías, servicios o sistemas centralizados y costosos, ni pagar por ellos. Así, la disrupción en nuevos mercados se dirige a nuevos clientes que los actores establecidos pasan por alto, resolviendo de este modo las necesidades de un número significativo de usuarios que anteriormente no recibían atención.

Las criptomonedas y la web3 encajan en este molde, ya que son tecnologías transformadoras. Empoderan a los usuarios con autoridad digital, transparencia y coordinación sin necesidad de confianza a una escala antes imposible. Hay innumerables ejemplos de este empoderamiento, pero uno de mis favoritos (dado nuestro público) es la democracia y el acceso que brinda a traders, inversores y constructores on-chain.

Hace muchos años, antes de dedicar la mayor parte de mi carrera a la creación de productos, comencé en la gestión de carteras, donde gestioné y operé diversas carteras de macroeconomía global en todas las clases de activos. Mi primer mentor y responsable en aquel momento, Tom (nombre ficticio), era un trader sistemático y técnico altamente cualificado, además de gestor de carteras macroeconómicas. Anteriormente había dirigido su propio hedge fund antes de ser reclutado para construir un nuevo negocio de inversión. Aprendió a operar desde joven en el negocio de correduría de bolsa de su abuelo en Mánchester, Reino Unido. Lamentablemente, la experiencia, la sabiduría y un historial impresionante no fueron suficientes para garantizar el éxito (para sorpresa de Tom).

Verán, Tom no pertenecía a la clase alta y era de Mánchester. Por ello, carecía de acceso a una educación de élite y, en consecuencia, de acceso a una mesa de operaciones en un banco de inversión de primer nivel. La contracultura creativa, emprendedora y antiestablishment de traders e inversores que aparece en las páginas del libro Market Wizards se había vuelto elitista, oligopólica y profundamente institucionalizada. Era necesario estar en el círculo interno, con el pedigrí y las conexiones adecuadas, lo que proporcionaba acceso exclusivo a los innumerables intermediarios a los que luego había que pagar a manos llenas para mantener un negocio viable.

Fuente

Las criptomonedas y DeFi son el antídoto a estos enfoques elitistas. Ofrecen acceso habitual a cualquier trader, inversor o constructor para ejercer autoridad digital. Fomentan empresas indispensables sin necesidad de intermediarios centralizados. Cada día hablamos con organizaciones que no podrían existir sin la innovación sin permisos que ofrecen las criptomonedas y que los productos de MetaMask Institutional (MMI) respaldan.

La visión de MMI es incorporar a todas las organizaciones a la web3. Ofrecemos una capacidad inigualable para acceder a la web3 y empoderar a las organizaciones para monitorear, gestionar, controlar e informar sobre sus activos web3, independientemente de su interfaz requerida o sus necesidades de gestión de claves. Nuestra suite de productos incluye: (i) la Extensión MMI, que facilita el acceso seguro a la larga cola de innovación sin permisos dentro de la web3; (ii) el Portfolio Dashboard, una experiencia institucional de lectura y escritura en web3 cuidadosamente diseñada; y (iii) nuestro SDK y APIs para acceso programático. Desarrollamos estas experiencias para nuestros usuarios principales: traders, inversores y constructores on-chain. Salimos a hablar con nuestros usuarios a diario y seguimos estrictos principios de producto y diseño para garantizar que creamos productos y funcionalidades que los deleiten y resuelvan sus necesidades más esenciales.

Extensión e Integraciones

En el Q4 de 2023, nuestra intención estratégica se centró en experiencias de usuario excepcionales, gestión de claves inigualable y acceso a cualquier activo, en cualquier lugar.

En consecuencia, mejoramos el flujo de incorporación de MMI, reduciendo el tiempo de incorporación para nuestros usuarios y ofreciendo una experiencia de usuario excepcional y fluida.

Para ofrecer más opciones de gestión de claves a nuestros usuarios, nos asociamos con MPCVault, proveedor MPC con certificación SOC2 Tipo 2 que ofrece una solución MPC freemium con configuraciones de políticas avanzadas. También integramos la solución MPC de Cobo. Estas integraciones ofrecen a nuestros usuarios opciones de gestión de claves inigualables, adaptadas a sus necesidades independientemente de su estrategia de trading, jurisdicción o requisitos regulatorios.

Por último, lanzamos una nueva API de difusión de transacciones que permite a MMI transmitir transacciones. Históricamente, nuestros socios custodios firmaban (o un usuario firmaba usando su infraestructura) y luego difundían las transacciones a la red EVM correspondiente. Sin embargo, una propuesta de valor única de MetaMask y MMI es su acceso a cualquier aplicación descentralizada o red EVM. La API de difusión de transacciones de MMI permite a los usuarios añadir RPCs personalizados a MMI (tal como lo harían con MetaMask), ofreciendo acceso a cualquier cadena EVM (acceso inigualable) y protección MEV (seguridad y protección).

Nuestro objetivo hasta la fecha ha sido construir un producto valioso para nuestros usuarios, medido por el engagement y la retención. Los datos de referencia de Mixpanel muestran que las aplicaciones web y móviles promedio tienen tasas de retención a ocho semanas por debajo del 20%. Las tasas de retención de la Extensión MMI son consistentemente más de 3 veces superiores a estas cifras.

Portfolio Dashboard

Un elemento clave de nuestra estrategia este trimestre fue ofrecer a nuestros usuarios informes inigualables. Nos centramos en mejorar dos funcionalidades existentes, Snapshots (Valoraciones) e Historial de Transacciones, ambas con capacidades avanzadas de generación de informes, una necesidad que escuchamos de forma constante entre nuestros usuarios. Por ejemplo, uno de nuestros usuarios contrató a un empleado para gestionar sus informes mensuales y trimestrales. Este empleado introduce manualmente sus 50 direcciones en exploradores de bloques y descarga el historial de transacciones en CSV. El equipo utiliza una herramienta de gestión de proyectos para registrar las notas de los traders en un diario de operaciones. El empleado añade manualmente estas notas a su historial de transacciones. Este especialista en informes luego consolida todos estos datos en un CSV y los envía a su administrador de fondos.

Nuestra funcionalidad de Snapshots actualizada ahora permite a los usuarios establecer la hora exacta del día en que desean que se tomen las valoraciones. Anteriormente, todos los snapshots se tomaban a las 23:59:59 UTC. La posibilidad de que los usuarios especifiquen la hora del día para las valoraciones de activos nos permite atender a una audiencia global. Nuestros usuarios deben calcular el Valor Liquidativo (NAV) en momentos específicos del día (y zonas horarias) según lo estipulado en sus documentos de constitución.

Además, nuestra descarga en CSV también incluye informes de tenencias, carteras y NFT. El informe de solo lectura de snapshots puede compartirse con terceros o descargarse en CSV. Recopilamos comentarios en varias llamadas con fondos, asegurándonos de que la descarga en CSV fuera lo más útil posible para sus necesidades. Esta optimización en la recopilación y presentación de datos mejora la eficiencia y otorga a los administradores de fondos un control total y preciso. Otro usuario de MMI resumió el valor de esta funcionalidad así:

Nuestras funcionalidades actualizadas del Historial de Transacciones son compatibles con 13 EVMs, incluidas Linea y Base. Cualquier nota de transacción (notas escritas en la Extensión para proporcionar contexto) también se mostrará en el historial de transacciones y en las descargas CSV, eliminando así la necesidad de un diario de operaciones. Etiquetamos automáticamente los tipos de transacciones y permitimos etiquetas personalizadas y categorización de transacciones. Los datos se renderizan en menos de 1,8 segundos (experiencia de usuario excepcional) y proporcionan el historial completo de una dirección. También indexamos todas las direcciones de los usuarios y no establecemos ningún límite en el número de direcciones que un usuario puede tener.

Con Snapshots e Historial de Transacciones, nuestros usuarios no necesitan construir ni conciliar sus datos. No necesitan una herramienta de gestión de proyectos para capturar notas de transacciones. No necesitan descargar el historial de transacciones desde un explorador de bloques. No necesitan añadir tipos de transacciones ni notas manualmente. Pueden proporcionar todos estos datos a sus administradores de fondos con unos pocos clics. Como testimonio del valor continuo que aspiramos a ofrecer, la tasa de retención a 8 semanas de nuestro portfolio dashboard aumentó un 45% este trimestre.

Acceso Programático

Dedicamos el trimestre a ofrecer acceso programático inigualable a nuestros usuarios. Esto incluyó el lanzamiento de nuestras APIs de Snapshots (Valoración) e Historial de Transacciones. También nos centramos en expandir rápidamente la profundidad y cobertura de nuestra API de DeFi. Nuestra API de DeFi está impulsada por nuestro estándar de código abierto, capturando los datos de protocolo más detallados: desde la valoración de una posición, los tokens en staking subyacentes y las recompensas, hasta el suministro de datos de P&L, rendimiento, APY, APR y TVL.

Q1 2024

De cara a 2024, nuestro enfoque continúa siendo deleitar a los usuarios y construir funcionalidades de alto valor y difíciles de replicar. Nos centramos en los problemas más importantes de los usuarios e implementamos estrategias y tácticas para garantizar que lanzamos con la mayor rapidez posible. Continuaremos enfocándonos en el acceso inigualable y en empoderar a las instituciones para monitorear, gestionar, controlar e informar sobre sus activos web3. Tenemos varios anuncios esenciales previstos para el Q1, incluido un acceso a redes que cambiará paradigmas y no tendrá rival.

Esperamos con entusiasmo compartirlo con ustedes.

Johann Bornman, Director de Gestión de Producto

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