Los adaptadores DeFi de MMI impulsan el futuro de DeFi

Las Finanzas Descentralizadas (DeFi) son una de las áreas centrales del mundo cripto que ha encontrado su encaje en el mercado. Desde que el yield farming dio inicio al "verano DeFi", hemos sido testigos de una explosión de innovación sin precedentes. DeFi ha reconstruido el sistema financiero desde sus principios fundamentales. Ofrece primitivas básicas para el intercambio, préstamo, endeudamiento, ahorro, inversión, opciones y derivados de forma transparente, interoperable y sin permisos. DeFi democratiza el acceso a estas primitivas para cualquier persona, en cualquier lugar.

En el mundo tradicional, estas herramientas podrían considerarse simples bloques de construcción. DeFi va un paso más allá, creando estrategias complejas como préstamos autoamortizables, estrategias de yield recursivas, el yield farming de airdrops y la capacidad de conectar todas estas primitivas de forma fluida para alcanzar la mayor tasa de rendimiento posible. Este nivel de innovación está generando interés entre traders profesionales e instituciones, que están entrando en el ecosistema on-chain de manera significativa por primera vez.

DeFi, por tanto, puede y ha impactado de forma profunda y positiva en el mundo. Sin embargo, navegar por este complejo entorno se vuelve difícil, especialmente en lo que respecta al acceso a los datos DeFi. Los usuarios pueden hacer staking en un exchange descentralizado (DEX) para recibir rendimientos y recompensas, así como un LP token que refleja su posición. Luego pueden bloquear ese LP token en un contrato de vesting para aumentar aún más su tasa de recompensa y recibir un Locked o Vested LP token. Estos bucles de staking, re-staking y recursivos son habituales debido a la naturaleza interoperable de DeFi y pueden generar exposición a tokens y recompensas reclamadas y no reclamadas en varias capas de profundidad. En el mundo institucional, contar con valoraciones precisas de estas posiciones y recompensas es de vital importancia. Los Valores Liquidativos (NAV) y el rendimiento están vinculados a valoraciones exactas a precio de mercado y a la capacidad de tomar decisiones precisas basadas en ganancias, pérdidas y desempeño.

Hoy en día, los desafíos relacionados con los datos DeFi están siendo resueltos por varios actores del mercado, principalmente a través de la indexación de datos y el etiquetado, clasificación y categorización de distintos contratos inteligentes. Esto permite a un proveedor de datos determinar el saldo de una posición en un pool y mostrar los saldos de tokens subyacentes de dicha posición. A pesar de estos esfuerzos, existe una carrera constante con los usuarios más avanzados (como traders profesionales y fondos DeFi) para mantenerse al día con los últimos protocolos.

En MetaMask Institutional (MMI), hemos estado profundamente involucrados en la resolución de estos desafíos de datos. Tenemos una cultura centrada en el usuario y nuestros principios de producto establecen que hablamos con los usuarios cada día. Durante los últimos dos años, hemos invertido 10.000 horas en las trincheras de los datos DeFi: primero construyendo con subgraphs; luego desarrollando simuladores para simular el cierre de posiciones y el valor de los tokens subyacentes; y finalmente, dialogando con los consumidores y productores de datos DeFi. Es decir, con usuarios que necesitan posiciones DeFi precisas y con protocolos DeFi que necesitan y desean que los usuarios interactúen con ellos. En el contexto de esta carrera por los datos en un mundo de innovación sin permisos, también descubrimos que:

1. Los protocolos DeFi no estaban conectándose con los usuarios a escala

2. No existe un estándar para el acceso DeFi tanto de lectura como de escritura

3. Pocos enfoques escalables benefician al ecosistema en su conjunto

Como resultado, nos propusimos construir un estándar de adaptadores DeFi orientado a lograr los siguientes objetivos:

1. Proporcionar una especificación de implementación de adaptadores estandarizada tanto para datos de lectura como de escritura. Queremos que cualquier ingeniero de protocolo pueda construir un adaptador en menos de cuatro horas.

2. Ofrecer datos DeFi ricos y detallados. Resolvemos un LP token en la exposición al token subyacente para valorar una posición. También ofrecemos datos precisos de ganancias y pérdidas (P&L) ponderados por tiempo y datos de rendimiento, teniendo en cuenta las entradas y salidas, las recompensas reclamadas y no reclamadas para obtener la posición correcta de P&L y rendimiento.

3. Beneficiar al ecosistema en su conjunto. Queremos crear un estándar de código abierto que beneficie a los consumidores de datos, dirija usuarios hacia los protocolos DeFi y permita a cualquier persona bifurcar y utilizar el repositorio.

¿Qué son los Adaptadores DeFi de MMI?

La forma más sencilla de entender nuestros adaptadores DeFi (con un nombre muy apropiado) es imaginar DeFi como un nuevo mundo on-chain con su propia electricidad, que son los datos DeFi. Nuestros adaptadores son literalmente (y metafóricamente) equivalentes a enchufes adaptadores que pueden tomar esta electricidad DeFi (datos DeFi on-chain) y convertirla en vistas DeFi dentro de una interfaz de usuario fácilmente comprensible. El mejor ejemplo del resultado de estos datos se puede encontrar en el MMI Portfolio Dashboard, donde mostramos vistas DeFi detalladas de la exposición al token subyacente.

También mostramos P&L y rendimiento utilizando cálculos precisos de retorno ponderado por tiempo. Esto significa que tenemos en cuenta el valor de una posición hoy, los depósitos (entradas) y retiros (salidas), así como las recompensas reclamadas y no reclamadas para determinar el retorno y rendimiento precisos de una posición durante el último día, siete días y un mes. Los adaptadores DeFi también potenciarán MetaMask Web para mostrar datos DeFi a los usuarios.

Hemos creado este estándar y repositorio para que la construcción de adaptadores DeFi sea lo más fluida posible. Cuando un protocolo DeFi se construye y adopta, sus LP tokens se muestran de inmediato en el MMI Portfolio Dashboard, seguido de MetaMask Web. Esto garantiza que los LP tokens y las posiciones sean visibles para instituciones y consumidores, y otorga a un protocolo DeFi un amplio acceso a la base de usuarios más extensa del mundo cripto. Los usuarios, por tanto, se benefician al poder ver su posición, y los protocolos DeFi se benefician de que los usuarios puedan interactuar con datos precisos.

Nuestro objetivo final es convertir los adaptadores en un estándar equiparable al soporte de la wallet MetaMask, garantizando profundidad y amplitud, así como acceso a largo plazo a cualquier protocolo DeFi. Esto significa que prevemos un futuro en el que, en cuanto se cree un protocolo DeFi, este añadirá de inmediato soporte para MetaMask y construirá un adaptador para que los usuarios de MMI y MetaMask puedan acceder al protocolo DeFi y también tener sus LP tokens visibles en todas las experiencias de usuario de MetaMask y MMI. Esto nos ayuda a evitar tener que competir con nuestros usuarios para proporcionar datos en protocolos de vanguardia, ya que el acceso a la wallet y el soporte de LP tokens estarán disponibles desde el inicio.

Experiencia para Desarrolladores

Con nuestros principios de producto centrados en el usuario, hemos construido un repositorio con varias funcionalidades para capacitar a los desarrolladores a construir y consumir adaptadores DeFi. Nuestro objetivo explícito es permitir que cualquier ingeniero de protocolo dedique un máximo de cuatro horas de ingeniería para construir un nuevo adaptador DeFi.

También hemos creado canales de comunicación para apoyar a los ingenieros en la creación de adaptadores. Contamos con una interfaz de línea de comandos (CLI) fluida que guía a los desarrolladores a través de la primitiva que están construyendo y ofrece plantillas existentes que proporcionan la mayor parte del código necesario. Una vez construido un adaptador, ofrecemos una interfaz de usuario para que los desarrolladores revisen y aseguren la calidad de su resultado. También ofrecemos un tutorial en vídeo y una sección de preguntas frecuentes para guiar el proceso y hacer que la experiencia del desarrollador sea lo más sencilla y fluida posible.

En el lado del consumo de datos DeFi, además del repositorio de código abierto, actualmente ofrecemos una API DeFi con todos los endpoints necesarios para valorar posiciones y obtener ganancias y rendimiento. También ofrecemos un endpoint de escritura para generar de forma fluida los parámetros de transacción para una amplia gama de protocolos DeFi, permitiendo así el trading programático. Por último, proporcionamos un SDK DeFi con métodos automatizados para cada protocolo compatible, con el fin de capacitar a los desarrolladores a seguir construyendo con nuestros adaptadores.

Si deseas obtener más información sobre la API DeFi de MMI, léelo aquí.

Próximos Pasos

Nuestro objetivo es escalar los protocolos DeFi que soportamos durante los próximos dos trimestres. Nuestro objetivo dentro de MMI es ofrecer un acceso sin igual a cualquier activo en cualquier lugar y capacitar a las instituciones para monitorear, gestionar, controlar e informar sobre sus activos web3. Nuestro estándar de adaptadores DeFi de código abierto tiene estos principios fundamentales en su núcleo y aspira a empoderar a los usuarios y protocolos DeFi, beneficiando a la comunidad en su conjunto.

Si eres un protocolo DeFi que busca colaborar, contáctanos aquí. Si deseas obtener más información sobre nuestra API DeFi, contáctanos aquí. Únete a nosotros para dar forma al futuro de DeFi.