MetaMask Institutional | Revisão Q4 2023

Clayton Christensen expandiu sua teoria da disrupção em sua obra seminal, The Innovator's Solution. Ele destacou a inovação sustentada, a teoria da disrupção de baixo custo e a disrupção de novos mercados. A disrupção de novos mercados incorpora uma tecnologia que muda paradigmas e cria um novo mercado dentro de um já existente para atender clientes não atendidos ou mal atendidos. Essa tecnologia tem como alvo o não-consumo, ou seja, usuários incapazes de suprir suas necessidades sem interagir e pagar por tecnologias, serviços ou sistemas centralizados e caros já estabelecidos no mercado. Assim, a disrupção de novos mercados mira em novos clientes que os players estabelecidos ignoram, resolvendo as necessidades de um número significativo de usuários anteriormente desatendidos.

Crypto e web3 se encaixam nesse modelo por serem tecnologias transformadoras. Elas empoderam os usuários com autoridade digital, transparência e coordenação trustless em uma escala antes impossível. Há inúmeros exemplos desse empoderamento, mas um dos meus favoritos (dado o nosso público) é a democracia e o acesso que isso proporciona a traders, investidores e builders on-chain.

Muitos anos atrás, antes de dedicar a maior parte da minha carreira ao desenvolvimento de produtos, comecei minha trajetória profissional na gestão de portfólios, onde gerenciei e negociei diversos portfólios de macro global em todas as classes de ativos. Meu primeiro mentor e líder na época, Tom (nome fictício), era um trader sistemático e técnico altamente habilidoso e gestor de portfólios macroeconômicos. Ele havia gerido seu próprio hedge fund antes de ser recrutado para construir um novo negócio de investimentos. Aprendeu a operar no mercado ainda jovem, no negócio de corretagem de ações do avô em Manchester, no Reino Unido. Infelizmente, experiência, sabedoria e um histórico impressionante não foram suficientes para garantir o sucesso (para surpresa de Tom).

Veja bem, Tom não era da classe alta e era de Manchester. Por isso, não tinha acesso a uma educação de elite e, consequentemente, a uma mesa de operações em um banco de investimento de primeira linha. A contracultura criativa, empreendedora e avessa ao establishment de traders e investidores encontrada nas páginas do livro Market Wizards havia se tornado elitista, oligopolista e profundamente institucionalizada. Era preciso estar por dentro, com a linhagem e as conexões certas, o que proporcionava acesso exclusivo aos inúmeros intermediários pelos quais você então tinha que pagar muito caro para manter um negócio sustentável.

Fonte

Crypto e DeFi são o antídoto para essas abordagens elitistas. Eles garantem acesso rotineiro para qualquer trader, investidor ou builder exercer autoridade digital. Fomentam empresas indispensáveis sem precisar de intermediários centralizados. Todos os dias, conversamos com organizações que não poderiam existir sem a inovação permissionless oferecida pela crypto e apoiada pelos produtos que o MetaMask Institutional (MMI) fornece.

A visão do MMI é conectar todas as organizações à web3. Oferecemos uma capacidade inigualável de acesso à web3 e capacitamos organizações a monitorar, gerenciar, controlar e reportar seus ativos web3, independentemente de suas necessidades de interface ou de gestão de chaves. Nossa suíte de produtos consiste em (i) a Extensão MMI, que facilita o acesso seguro à longa cauda da inovação permissionless dentro da web3; (ii) o Portfolio Dashboard, uma experiência institucional web3 de leitura e escrita cuidadosamente desenvolvida; (iii) nosso SDK e APIs para acesso programático. Desenvolvemos essas experiências para nossos usuários principais, que são traders, investidores e builders on-chain. Saímos do escritório diariamente, conversamos com nossos usuários e seguimos princípios rigorosos de produto e design para garantir que desenvolvemos produtos e funcionalidades que os encantam e resolvem suas necessidades mais essenciais.

Extensão e Integrações

No Q4 de 2023, nossa intenção estratégica estava focada em experiências de usuário encantadoras, gestão de chaves inigualável e acesso a qualquer ativo, em qualquer lugar.

Dessa forma, aprimoramos o fluxo de onboarding do MMI, reduzindo o tempo de onboarding para nossos usuários e proporcionando uma experiência de usuário excepcional e fluida.

Para oferecer mais opções de gestão de chaves aos nossos usuários, fizemos parceria com a MPCVault, provedora MPC com certificação SOC2 Tipo 2 que oferece uma solução MPC freemium com configurações avançadas de políticas. Também integramos a solução MPC da Cobo. Essas integrações oferecem aos nossos usuários opções inigualáveis de gestão de chaves, atendendo às suas necessidades independentemente de sua estratégia de negociação, jurisdição ou requisitos regulatórios.

Por fim, lançamos uma nova API de broadcasting de transações que permite ao MMI transmitir transações. Historicamente, nossos parceiros custodiantes assinavam (ou um usuário assinava usando sua infraestrutura) e depois transmitiam as transações para a rede EVM relevante. No entanto, uma proposta de valor única do MetaMask e do MMI é seu acesso a qualquer aplicação descentralizada ou rede EVM. A API de broadcasting de transações do MMI capacita os usuários a adicionar RPCs personalizados ao MMI (como fariam com o MetaMask), oferecendo acesso a qualquer chain EVM (acesso inigualável) e proteção contra MEV (segurança e proteção).

Nosso objetivo até o momento tem sido construir um produto valioso para nossos usuários, medido por engajamento e retenção. Os benchmarks e dados da Mixpanel mostram que aplicações web e mobile comuns têm taxas de retenção de oito semanas abaixo de 20%. As taxas de retenção da Extensão MMI são consistentemente mais de 3 vezes superiores a esses índices.

Portfolio Dashboard

Um elemento-chave de nossa estratégia neste trimestre foi oferecer aos nossos usuários relatórios inigualáveis. Focamos em aprimorar dois recursos existentes, Snapshots (Avaliações) e Histórico de Transações, ambos com capacidades avançadas de relatórios — uma necessidade que ouvimos consistentemente de nossos usuários. Por exemplo, um de nossos usuários contratou um funcionário para gerenciar seus relatórios mensais e trimestrais. Esse funcionário insere manualmente seus 50 endereços em block explorers e baixa o histórico de transações em CSV. A equipe usa uma ferramenta de gestão de projetos para registrar anotações dos traders em um diário de operações. O funcionário adiciona manualmente essas anotações ao histórico de transações. Esse especialista em relatórios então consolida todos esses dados em um CSV e os envia ao administrador do fundo.

Nosso recurso de Snapshots atualizado agora permite que os usuários definam o horário exato do dia em que desejam que as avaliações sejam realizadas. Anteriormente, todos os snapshots eram feitos às 23:59:59 UTC. A capacidade de os usuários especificarem o horário do dia para avaliação de ativos nos permite atender a um público global. Nossos usuários precisam calcular o Valor Patrimonial Líquido (NAV) em horários específicos do dia (e fusos horários) conforme especificado nos documentos de constituição.

Além disso, nosso download em CSV também fornece relatórios de holdings, carteiras e NFTs. O relatório somente leitura de snapshots pode ser compartilhado com terceiros ou baixado em CSV. Coletamos feedback em diversas reuniões com fundos, garantindo que o download em CSV fosse o mais valioso possível para suas necessidades. Essa otimização da coleta e apresentação de dados melhora a eficiência e oferece aos administradores de fundos controle total e preciso. Outro usuário do MMI resumiu o valor desse recurso da seguinte forma:

Nossos recursos atualizados de Histórico de Transações suportam 13 EVMs, incluindo Linea e Base. Quaisquer anotações de transações (notas escritas na Extensão para fornecer contexto) também serão exibidas no histórico de transações e nos downloads em CSV, eliminando assim a necessidade de um diário de operações. Rotulamos automaticamente os tipos de transação e permitimos etiquetas personalizadas e categorização de transações. Os dados são renderizados em menos de 1,8 segundos (experiência de usuário encantadora) e fornecem o histórico completo de um endereço. Também indexamos todos os endereços dos usuários e não estabelecemos nenhum limite para o número de endereços que um usuário pode ter.

Com Snapshots e Histórico de Transações, nossos usuários não precisam construir e reconciliar seus dados. Não precisam de uma ferramenta de gestão de projetos para capturar anotações de transações. Não precisam baixar o histórico de transações de um block explorer. Não precisam adicionar tipos de transação ou anotações manualmente. Podem fornecer todos esses dados aos seus administradores de fundos com apenas alguns cliques. Como prova do valor contínuo que buscamos oferecer, a taxa de retenção de 8 semanas do nosso portfolio dashboard aumentou 45% neste trimestre.

Acesso Programático

Dedicamos o trimestre a oferecer acesso programático inigualável aos nossos usuários. Isso incluiu o lançamento de nossas APIs de Snapshots (Avaliação) e Histórico de Transações. Também nos concentramos em expandir rapidamente a profundidade e a cobertura de nossa API de DeFi. Nossa API de DeFi é alimentada por nosso padrão open-source, capturando os dados de protocolo mais detalhados — desde a avaliação de uma posição, os tokens em staking subjacentes e recompensas, até o fornecimento de dados de P&L, desempenho, APY, APR e TVL.

Q1 2024

Ao olharmos para 2024, nosso foco continua sendo encantar os usuários e desenvolver recursos de alto valor e difíceis de replicar. Focamos nos problemas mais significativos dos usuários e implementamos estratégias e táticas para garantir que entregamos o mais rápido humanamente possível. Continuaremos focados em acesso inigualável e em capacitar instituições a monitorar, gerenciar, controlar e reportar seus ativos web3. Temos vários anúncios importantes chegando no Q1, incluindo acesso a redes que muda paradigmas e é inigualável.

Estamos ansiosos para compartilhar isso com você.

Johann Bornman Diretor de Gestão de Produtos

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