MetaMask Institutional | Обзор Q4 2023

Клейтон Кристенсен развил свою теорию подрывных инноваций в основополагающем труде «Решение инноватора». Он выделил поддерживающие инновации, теорию подрывных инноваций низкого уровня и подрывные инновации на новых рынках. Подрывные инновации на новых рынках воплощают в себе технологию, меняющую парадигму и создающую новый рынок внутри существующего — для обслуживания неохваченных или недостаточно охваченных клиентов. Такая технология ориентирована на тех, кто не потребляет продукт вовсе: то есть на пользователей, которые не могут удовлетворить свои потребности без взаимодействия с дорогостоящими централизованными устоявшимися технологиями, услугами или системами и без оплаты за них. Таким образом, подрывные инновации на новых рынках нацелены на новых клиентов, которых игроки рынка упускают из виду, тем самым решая проблемы значительного числа ранее неохваченных пользователей.

Крипто и web3 вписываются в эту модель как трансформационные технологии. Они наделяют пользователей цифровыми полномочиями, прозрачностью и координацией без необходимости доверия — в масштабах, прежде недостижимых. Примеров такого расширения возможностей бесчисленное множество, но один из моих любимых (с учётом нашей аудитории) — это демократизация и доступность, которые они обеспечивают для on-chain трейдеров, инвесторов и разработчиков.

Много лет назад, ещё до того как большую часть карьеры я посвятил созданию продуктов, я начинал в управлении портфелями — управлял и торговал различными глобальными макропортфелями по всем классам активов. Мой первый наставник и руководитель того времени, Том (имя изменено), был высококвалифицированным, системным и техничным трейдером и макроэкономическим портфельным управляющим. До этого он руководил собственным хедж-фондом, прежде чем его пригласили создавать новый инвестиционный бизнес. Торговле он учился с юных лет в брокерской компании своего деда в Манчестере, Великобритания. К сожалению, опыт, мудрость и впечатляющий послужной список не гарантировали успеха — к немалому удивлению самого Тома.

Дело в том, что Том не принадлежал к высшему классу и был родом из Манчестера. Поэтому у него не было доступа к элитному образованию, а значит, и к торговому столу в ведущем инвестиционном банке. Творческая, склонная к риску, предпринимательская и антиистеблишментная культура трейдеров и инвесторов, описанная на страницах книги Market Wizards, превратилась в элитарную, олигополистическую и глубоко институционализированную среду. Нужно было быть «своим», иметь нужное происхождение и связи, которые открывали эксклюзивный доступ к бесчисленным посредникам, за услуги которых приходилось платить огромные деньги, чтобы просто поддерживать работающий бизнес.

Источник

Крипто и DeFi — это противоядие от подобных элитарных подходов. Они открывают равный доступ для любого трейдера, инвестора или разработчика к цифровым полномочиям. Они способствуют созданию незаменимых компаний без необходимости в централизованных посредниках. Каждый день мы общаемся с организациями, которые стали возможны исключительно благодаря permissionless-инновациям, которые предлагает крипто и поддерживают продукты MetaMask Institutional (MMI).

Видение MMI — интегрировать каждую организацию в web3. Мы предоставляем непревзойдённые возможности для доступа к web3 и помогаем организациям отслеживать, управлять, контролировать и отчитываться по своим web3-активам — вне зависимости от требуемого интерфейса или потребностей в управлении ключами. Наш продуктовый портфель включает: (i) расширение MMI Extension, обеспечивающее безопасный доступ к широкому спектру permissionless-инноваций в web3; (ii) Portfolio Dashboard — специализированный институциональный web3-интерфейс с возможностью чтения и записи; (iii) наш SDK и API для программного доступа. Мы создаём эти решения для наших основных пользователей — on-chain трейдеров, инвесторов и разработчиков. Мы ежедневно выходим за рамки офиса, общаемся с пользователями и следуем строгим принципам продуктового дизайна, чтобы создавать продукты и функции, которые радуют их и решают самые важные задачи.

Extension и интеграции

В четвёртом квартале 2023 года наша стратегическая цель была сосредоточена на создании превосходного пользовательского опыта, непревзойдённом управлении ключами и доступе к любым активам в любом месте.

В соответствии с этим мы улучшили процесс онбординга MMI, сократив время подключения для наших пользователей и обеспечив исключительный и бесшовный пользовательский опыт.

Чтобы расширить возможности управления ключами для наших пользователей, мы заключили партнёрство с MPCVault — MPC-провайдером с сертификацией SOC2 Type 2, предлагающим freemium MPC-решение с расширенными настройками политик. Мы также интегрировали MPC-решение Cobo. Эти интеграции предоставляют нашим пользователям непревзойдённые варианты управления ключами, отвечающие их потребностям вне зависимости от торговой стратегии, юрисдикции или регуляторных требований.

Наконец, мы выпустили новый API для трансляции транзакций, позволяющий MMI самостоятельно транслировать транзакции. Исторически наши партнёры-кастодианы подписывали транзакции (или пользователь подписывал их через собственную инфраструктуру), а затем транслировали их в соответствующую EVM-сеть. Однако уникальное преимущество MetaMask и MMI — доступ к любому децентрализованному приложению или EVM-сети. API трансляции транзакций MMI позволяет пользователям добавлять кастомные RPC в MMI (как это делается в MetaMask), обеспечивая доступ к любой EVM-цепочке (непревзойдённый охват) и защиту от MEV (безопасность и надёжность).

Нашей целью на сегодняшний день было создание ценного продукта для пользователей, измеряемого вовлечённостью и удержанием. Данные и бенчмарки Mixpanel показывают, что средний показатель удержания за восемь недель для веб- и мобильных приложений не превышает 20%. Показатели удержания расширения MMI Extension стабильно превышают эти значения более чем в 3 раза.

Portfolio Dashboard

Ключевым элементом нашей стратегии в этом квартале было обеспечение непревзойдённой отчётности для наших пользователей. Мы сосредоточились на улучшении двух существующих функций — Snapshots (Оценка стоимости) и Transaction History (История транзакций), — обе из которых предоставляют расширенные возможности отчётности. Это потребность, о которой мы постоянно слышим от пользователей. Например, один из наших пользователей нанял сотрудника для ведения ежемесячной и ежеквартальной отчётности. Этот сотрудник вручную вводит 50 адресов в блокчейн-эксплореры и скачивает историю транзакций в CSV. Команда использует инструмент управления проектами для записи заметок трейдеров в торговом журнале. Сотрудник вручную добавляет эти заметки в историю транзакций. Затем специалист по отчётности сводит все данные в CSV и отправляет их администратору фонда.

Обновлённая функция Snapshots теперь позволяет пользователям устанавливать точное время суток для снятия оценок стоимости. Ранее все снимки делались в 23:59:59 UTC. Возможность задавать время оценки активов позволяет нам обслуживать глобальную аудиторию. Наши пользователи обязаны фиксировать чистую стоимость активов (NAV) в определённое время суток (и часовой пояс) в соответствии с учредительными документами.

Кроме того, наша выгрузка в CSV теперь включает отчёты по холдингам, кошелькам и NFT. Отчёт Snapshots в режиме только для чтения можно передавать третьим сторонам или скачивать в CSV. Мы собирали обратную связь в ходе нескольких звонков с фондами, чтобы сделать выгрузку в CSV максимально полезной для их нужд. Такая оптимизация сбора и представления данных повышает эффективность и даёт администраторам фондов полный и точный контроль. Ещё один пользователь MMI так описал ценность этой функции:

Обновлённые функции Transaction History поддерживают 13 EVM-сетей, включая Linea и Base. Любые заметки к транзакциям (написанные в расширении для контекста) также отображаются в истории транзакций и выгрузках CSV, что устраняет необходимость в торговом журнале. Мы автоматически присваиваем метки типам транзакций и позволяем создавать пользовательские метки и категории. Данные отображаются менее чем за 1,8 секунды (превосходный пользовательский опыт) и охватывают всю историю адреса. Мы также индексируем все адреса пользователей и не устанавливаем ограничений на их количество.

Благодаря Snapshots и Transaction History наши пользователи избавлены от необходимости самостоятельно собирать и сверять данные. Им не нужен инструмент управления проектами для фиксации заметок к транзакциям. Им не нужно скачивать историю транзакций из блокчейн-эксплорера. Им не нужно вручную добавлять типы транзакций или заметки. Все эти данные можно передать администраторам фонда в несколько кликов. Свидетельством неизменной ценности, которую мы стремимся создавать, служит рост показателя удержания нашего Portfolio Dashboard за 8 недель на 45% в этом квартале.

Программный доступ

В этом квартале мы сосредоточились на предоставлении непревзойдённого программного доступа для наших пользователей. В частности, мы запустили API для Snapshots (Оценка стоимости) и Transaction History. Мы также активно расширяли глубину и охват нашего DeFi API. Наш DeFi API основан на нашем открытом стандарте и захватывает наиболее детальные данные протоколов — от оценки позиции, базовых застейканных токенов и вознаграждений до предоставления данных P&L, доходности, APY, APR и TVL.

Q1 2024

Глядя в 2024 год, мы продолжаем фокусироваться на том, чтобы радовать пользователей и создавать высокоценные, трудновоспроизводимые функции. Мы концентрируемся на наиболее значимых проблемах пользователей и реализуем стратегии и тактики, позволяющие выпускать продукты так быстро, как только возможно. Мы продолжим уделять первостепенное внимание непревзойдённому доступу и расширению возможностей институций для мониторинга, управления, контроля и отчётности по их web3-активам. В первом квартале нас ждёт несколько важных анонсов, в том числе касающихся революционного и непревзойдённого доступа к сетям.

Мы с нетерпением ждём возможности поделиться этим с вами.

Иоганн Борнман, директор по управлению продуктами

Узнать больше об MMI