Адаптеры DeFi от MMI формируют будущее DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) — одна из ключевых областей криптоиндустрии, нашедших соответствие продукта рынку. С момента появления yield farming, ознаменовавшего «лето DeFi», мы наблюдаем взрывной рост инноваций, которому нет равных. DeFi перестроил финансовую систему с нуля. Он предлагает базовые примитивы для обмена, кредитования, заимствования, сбережения, инвестирования, опционов и деривативов — прозрачным, совместимым и безразрешительным способом. DeFi демократизирует доступ к этим примитивам для каждого, в любой точке мира.

В традиционном мире эти инструменты можно было бы считать простыми строительными блоками. DeFi идёт дальше, создавая сложные стратегии: самопогашающиеся займы, рекурсивные стратегии получения доходности, yield farming аирдропов и возможность бесшовно объединять все эти примитивы для достижения максимально возможной доходности. Такой уровень инноваций привлекает профессиональных трейдеров и институциональных игроков, которые впервые начинают серьёзно работать в on-chain пространстве.

Таким образом, DeFi способен и уже оказывает глубокое положительное влияние на мир. Однако ориентироваться в этом сложном пространстве непросто — особенно когда речь заходит о доступе к данным DeFi. Пользователи могут стейкать в децентрализованную биржу (DEX), чтобы получать доходность и вознаграждения, а также LP-токен, отражающий их позицию. Затем они могут заблокировать этот LP-токен в вестинговом контракте, чтобы дополнительно увеличить ставку вознаграждения и получить Locked или Vested LP-токен. Подобные петли стейкинга, ре-стейкинга и рекурсии широко распространены благодаря интероперабельной природе DeFi и могут приводить к экспозиции на токены, а также к заявленным и незаявленным вознаграждениям на нескольких уровнях вглубь. В институциональном мире точная оценка этих позиций и вознаграждений имеет критически важное значение. Стоимость чистых активов (NAV) и показатели эффективности напрямую зависят от точной рыночной оценки и возможности принимать взвешенные решения на основе прибыли, убытков и результативности.

Сегодня проблемы, связанные с данными DeFi, решают несколько игроков рынка — прежде всего через индексирование данных, а также тегирование, маркировку и категоризацию различных смарт-контрактов. Это позволяет поставщику данных определять баланс позиции в пуле и отображать базовые балансы токенов позиции. Несмотря на эти усилия, идёт постоянная гонка с продвинутыми пользователями (такими как профессиональные трейдеры и DeFi-фонды) за актуальностью данных по новейшим протоколам.

В MetaMask Institutional (MMI) мы глубоко вовлечены в решение этих проблем с данными. У нас культура, ориентированная на пользователя, и наши продуктовые принципы предполагают ежедневное общение с пользователями. За последние два года мы провели 10 000 часов в окопах DeFi-данных: сначала строили с помощью subgraph'ов, затем создавали симуляторы для моделирования закрытия позиций и стоимости базовых токенов, и наконец — общались с потребителями и производителями данных DeFi. А именно: с пользователями, которым нужны точные данные по DeFi-позициям, и с DeFi-протоколами, которые нуждаются во взаимодействии пользователей с ними и заинтересованы в нём. В совокупности с этой гонкой за данными в мире безразрешительных инноваций мы также обнаружили:

1. DeFi-протоколы не были связаны с пользователями в масштабе

2. Отсутствует стандарт как для чтения, так и для записи DeFi-доступа

3. Немногие масштабируемые подходы приносят пользу всей экосистеме

В результате мы приступили к созданию стандарта DeFi-адаптеров, ориентированного на достижение следующих целей:

1. Предоставить стандартизированную спецификацию реализации адаптера как для чтения, так и для записи данных. Мы хотим дать возможность любому инженеру протокола создать адаптер менее чем за четыре часа.

2. Предоставить богатые и детальные данные DeFi. Мы разворачиваем LP-токен до базовой экспозиции на токены для оценки позиции. Мы также предлагаем корректные данные о прибылях и убытках (P&L) и доходности с учётом временного взвешивания, принимая во внимание притоки и оттоки, заявленные и незаявленные вознаграждения для получения точных показателей P&L и эффективности позиции.

3. Принести пользу всей экосистеме. Мы хотим создать open-source стандарт, который будет полезен потребителям данных, привлекает пользователей к DeFi-протоколам и позволяет любому форкнуть и использовать репозиторий.

Что такое DeFi-адаптеры MMI?

Самый простой способ понять наши DeFi-адаптеры (название говорит само за себя) — представить DeFi как новый on-chain мир со своим электричеством, которым являются данные DeFi. Наши адаптеры буквально (и метафорически) эквивалентны адаптерам-переходникам, которые берут это «DeFi-электричество» (on-chain данные DeFi) и преобразуют его в DeFi-представления в понятном пользовательском интерфейсе. Лучший пример результата этих данных можно найти в MMI Portfolio Dashboard, где мы отображаем детальные DeFi-представления базовой экспозиции на токены.

Мы также отображаем P&L и эффективность с использованием точных расчётов доходности с временным взвешиванием. Это означает, что мы учитываем текущую стоимость позиции, депозиты (притоки) и выводы (оттоки), а также заявленные и незаявленные вознаграждения для определения точной доходности и эффективности позиции за последний день, семь дней и один месяц. DeFi-адаптеры также будут обеспечивать отображение данных DeFi пользователям в MetaMask Web.

Мы создали этот стандарт и репозиторий, чтобы сделать создание DeFi-адаптеров максимально простым. Когда DeFi-протокол создаётся и принимается, его LP-токены немедленно отображаются в MMI Portfolio Dashboard, а затем в MetaMask Web. Это гарантирует видимость LP-токенов и позиций для институциональных игроков и обычных пользователей, а также обеспечивает DeFi-протоколу широкий доступ к самой обширной пользовательской базе в криптоиндустрии. Таким образом, пользователи получают выгоду от отображения своих позиций, а DeFi-протоколы — от возможности пользователей взаимодействовать с точными данными.

Наша конечная цель — сделать адаптеры стандартом, сопоставимым по значимости с поддержкой кошелька MetaMask, обеспечивая глубину и широту охвата, а также доступ к любому DeFi-протоколу, включая нишевые. Это означает, что мы видим будущее, в котором сразу после создания DeFi-протокол немедленно добавляет поддержку MetaMask и создаёт адаптер, чтобы пользователи MMI и MetaMask могли получить доступ к DeFi-протоколу, а их LP-токены отображались во всех пользовательских интерфейсах MetaMask и MMI. Это помогает нам избежать необходимости опережать пользователей в предоставлении данных по передовым протоколам, поскольку поддержка доступа через кошелёк и LP-токенов будет обеспечена с самого начала.

Опыт разработчика

Следуя нашим продуктовым принципам, ориентированным на пользователя, мы создали репозиторий с рядом функций, позволяющих разработчикам создавать и использовать DeFi-адаптеры. Наша явная цель — позволить любому инженеру протокола потратить не более четырёх инженерных часов на создание нового DeFi-адаптера.

Мы также создали каналы коммуникации для поддержки инженеров в создании адаптеров. У нас есть удобный интерфейс командной строки (CLI), который проводит разработчиков через примитив, который они создают, и предлагает готовые шаблоны с большей частью необходимого кода. После создания адаптера мы предоставляем UI для разработчиков, чтобы они могли проверить и обеспечить качество своего результата. Мы также предлагаем видеоурок и раздел FAQ, чтобы провести через весь процесс и сделать опыт разработчика максимально простым и бесшовным.

На стороне потребителей данных DeFi, помимо open-source репозитория, мы в настоящее время предлагаем DeFi API со всеми необходимыми эндпоинтами для оценки позиций и получения данных о прибылях и эффективности. Мы также предлагаем write-эндпоинт для бесшовной генерации параметров транзакций для широкого спектра DeFi-протоколов, обеспечивая тем самым программную торговлю. Наконец, мы предоставляем DeFi SDK с автоматизированными методами с подсказками для каждого поддерживаемого протокола, чтобы разработчики могли создавать дальнейшие решения на основе наших адаптеров.

Если вы хотите узнать больше о DeFi API от MMI, читайте здесь.

Следующие шаги

Наша цель — масштабировать количество поддерживаемых DeFi-протоколов в течение следующих двух кварталов. В рамках MMI наша цель — предоставить беспрецедентный доступ к любому активу в любой точке мира и дать институциональным игрокам возможность отслеживать, управлять, контролировать и отчитываться по своим web3-активам. Наш open-source стандарт DeFi-адаптеров основан на этих первых принципах и направлен на расширение возможностей пользователей и DeFi-протоколов, а также на пользу всему сообществу.

Если вы являетесь DeFi-протоколом и хотите сотрудничать, свяжитесь с нами здесь. Если вы хотите узнать больше о нашем DeFi API, свяжитесь с нами здесь. Присоединяйтесь к нам в формировании будущего DeFi.