Обзор Q1 2022 от MetaMask Institutional

Дорогие друзья, фонды и DAO,

Как многие из вас, если не большинство, знают, институциональный крипторынок поглощает всё внимание без остатка. Тем не менее, как я отмечал в предыдущем обновлении, моя цель — делать паузу и подводить итоги раз в квартал, фиксируя выпущенные функции и достигнутые продуктовые вехи в рамках MetaMask Institutional (MMI).

Со времён ICO 2017 года не утихают разговоры об институциональных инвестициях в то, что сегодня называется Web3. Однако в первые несколько лет институциональный капитал оставался практически недосягаемым. «Лето DeFi» доказало, что на этот раз всё иначе: за последние два года мы наблюдаем настоящую лавину капитала от венчурных фондов, криптофондов и хедж-фондов, хлынувшего в Web3 и DeFi. Кроме того, всё больше традиционных организаций начинают инвестировать в NFT. Как верно заметил великий Марк Андриссен, программное обеспечение поглощает мир. Пожалуй, мы бы добавили уточнение: Web3 поглощает мир.

Первый квартал этого года ознаменовался ещё одним переломным периодом — к сожалению, омрачённым международным конфликтом. Геополитическая неопределённость, угроза высокой инфляции и стагнация экономического роста оказали давление на цифровые активы в январе и феврале. Тем не менее, несмотря на эти экстремальные условия, мы продолжаем наблюдать устойчивый институциональный приток в нашу экосистему. Привлекаются новые фонды, традиционные финансы наращивают инвестиции, а организации самого разного профиля делают первые шаги в Web3. С точки зрения MMI, в первом квартале мы зафиксировали рекордный рост во всех регионах, а также рекордный объём активов, инвестированных в DeFi по показателю TVL.

Web3 — это смена парадигмы. Лучший способ организации общества. DeFi, например, предлагает рынки капитала, которые являются интероперабельными и прозрачными, с практически нулевыми издержками и мгновенным расчётом. NFT — это принципиально новый способ создания и хранения ценности. В основе этих продуктов лежат смарт-контракты, стандарты ERC, а также базовые ценности и философия децентрализации. Идея, время которой пришло. Учитывая эту волну инноваций, наша цель в рамках MetaMask Institutional — связать каждую организацию на планете с Web3.

Для наглядности представим Web3 как Саутбэнк в Лондоне или остров Манхэттен, тогда как большинство институтов живут в Web2 на Северном берегу или на других островах — если продолжать метафору. Чтобы переправлять институциональный трафик из Web2 в Web3, мы строим всё больше мостов (то есть интеграций с кастодианами мирового класса), соединяющих эти два мира. Мы укрепляем наши мосты функциями, отвечающими потребностям институционального трафика (то есть нашей панелью управления портфелем, управлением рисками KYT и детальной отчётностью). Мы также наблюдаем взрывной рост числа новых организаций (DAO), рождённых в Web3 со схожими институциональными потребностями — и мы также стремимся предложить им наши мосты, чтобы подключить их к постоянно расширяющимся возможностям DeFi.

В течение квартала мы реализовали три ключевые инициативы — все с целью увеличить количество мостов и укрепить их институциональными функциями.

Непревзойдённый доступ к EVM и бриджинг для кастодиальных аккаунтов

MMI — как и оригинальный некастодиальный кошелёк MetaMask — предоставляет пользователям доступ к DeFi и Web3 на всех EVM-совместимых цепочках. MMI отличается от оригинального MetaMask тем, что является кастодиальным кошельком. Это означает, что кастодианы и провайдеры технологий хранения обеспечивают хранение ключей, управление ключами, подписание транзакций и их трансляцию для пользователей MMI в соответствии с институциональными требованиями.

Поскольку именно кастодианы транслируют транзакции, фактический доступ пользователей MMI к EVM-цепочкам определяется цепочками, поддерживаемыми их кастодианом. На практике, например, если кастодиан поддерживает транзакции только в основной сети Ethereum и сети Polygon, пользователь MMI будет ограничен транзакциями в этих двух цепочках. В связи с этим мы внедрили функцию мультичейн, которая поможет партнёрам-кастодианам расширить доступ к EVM-цепочкам. Это даст кастодианам возможность добавлять, подписывать и транслировать любой пользовательский RPC URL, указанный пользователем, — что значительно упростит подключение новых EVM-цепочек.

Возможность бриджинга активов является фундаментальной институциональной потребностью в DeFi. Это предполагает выполнение кросс-чейн свопа путём внесения актива в контракт моста в одной цепочке с последующим получением минтованных активов в другой. Бриджинг позволяет перемещать активы для получения APY и открывает возможности для yield farming в EVM-цепочках.

Архитектура многих кастодианов исторически предполагала, что MMI связывал один аккаунт с одной сетью. Это означало, что институции создавали аккаунт у кастодиана, и этот аккаунт был привязан к конкретной сети, например Mainnet или Polygon. Такая связь «один к одному», несмотря на обеспечение доступа, препятствует бриджингу активов. Для бриджинга активов адрес, используемый для внесения токенов в контракт моста, должен совпадать с адресом для получения минтованных токенов.

С помощью функции мультичейн мы устранили исторически сложившуюся привязку кастодиальных аккаунтов к конкретным сетям. Это означает, что, как и в MetaMask, кастодиальные аккаунты в MMI будут доступны в нескольких сетях. По мере того как партнёры-кастодианы расширяют поддержку EVM-цепочек, пользователи автоматически получат доступ к аккаунтам в этих цепочках без каких-либо дополнительных действий с чьей-либо стороны — что обеспечивает бриджинг активов между цепочками.

Стандартизированная архитектура интеграции кастодианов

Для удовлетворения различных потребностей в хранении активов всех организаций, стремящихся войти в пространство DeFi и Web3, MetaMask Institutional придерживается принципа независимости от кастодиана. Это означает, что мы работаем с несколькими кастодианами, предлагающими различные технологические стеки хранения. Наша цель — обеспечить быструю, бесшовную интеграцию любого кастодиана с минимально возможными затратами на разработку.

В начале января мы запустили архитектуру интеграции V2 JSON-RPC API.

Эта последняя версия позволяет нам сократить этапы интеграции и значительно упростить подключение новых кастодианов за счёт стандартизации нашего интеграционного стека. Мы также привели API, который кастодианам необходимо разработать, в соответствие с JSON-RPC API — открытым стандартом с открытым исходным кодом.

Хотя интеграция по-прежнему требует минимальной индивидуальной работы со стороны команды MMI, новые кастодианы теперь могут интегрироваться с использованием стандартного API и клиента. Этот переход к модели «самообслуживания» позволил нескольким кастодианам проходить интеграцию одновременно в течение последнего квартала.

Кроме того, приведение нашего API кастодианов в соответствие с открытым стандартом JSON-RPC превращает наш стек в платформу, на которой разработчики могут создавать инновации. Это также сближает архитектуру MMI с архитектурой MetaMask и Infura. С помощью JSON-RPC API кастодианы в конечном счёте смогут писать snaps для MMI и MetaMask, а разработчики Infura смогут создавать и запускать кастодианов и сервисы хранения.

Панель управления портфелем

В начале квартала мы запустили Панель управления портфелем MMI — новый холст, на котором мы можем создавать индивидуальные институциональные пользовательские интерфейсы. Мы рассматриваем эту панель как ещё один мост и, в конечном счёте, как уровень исполнения для Web3. Панель управления портфелем — это специальный привилегированный dapp. Она распознаёт кошельки MMI и объединяет все ваши аккаунты (стандартные, аппаратные кошельки и кастодиальные), предоставляя консолидированное представление всех ваших активов во всех EVM. Как отметил Рид Хоффман, если вас не смущает первая версия вашего продукта, значит, вы запустили его слишком поздно. Следуя этому принципу, наш первоначальный запуск отображал токен-холдинги и исторические балансы в Mainnet, Polygon и BSC. Минимально жизнеспособный продукт, если угодно.

В течение квартала мы внедрили ряд значительных улучшений в Панель управления портфелем. Сегодня мы отображаем балансы пулов и DeFi-холдинги во всех EVM с позициями по токенам, кредитованию и заимствованию LP, фармингу, кредитному фармингу, токенам вознаграждений, управлению, стейкингу, доходности и другим позициям. Мы также предоставляем детальные позиции по кредитованию и заимствованию, включая APY, APR, коэффициенты здоровья, а также начисленные и причитающиеся проценты. Наконец, мы внедрили загрузку истории транзакций в формате CSV. Квартал мы завершили с минимально привлекательным продуктом — таким, который содержит по-настоящему консолидированное представление, предлагает отличный UX и дизайн с минимальной задержкой.

В дальнейшем мы планируем внедрить детальные представления NFT и позиций LP, а также обновить загрузку CSV с более высокой степенью детализации. Кроме того, в Q2 и Q3 запланировано множество функций по мере развития нашей Панели управления портфелем в продукт, без которого пользователи не смогут обойтись.

Как отмечалось ранее, в MMI мы следуем строгим принципам продукта и дизайна, определяя то, что мы называем потребностями пользователей первого уровня. Болеутоляющие, а не витамины, если угодно. Один из наших продуктовых принципов — выходить за пределы офиса (именно поэтому многие из вас общались с нами напрямую). Благодарим вас за уделённое время. Мы следуем принципам непрерывного исследования и внимательно прислушиваемся к вашему мнению. Наша цель — быть полезными и ценными для вас, создавать продукты и опыт, без которых вы не сможете обойтись. В наступающем квартале вы увидите ряд функций, созданных с учётом ваших пожеланий. А также несколько важных публичных объявлений. По мере того как мы укрепляем нашу миссию быть мостом для всех организаций, неуклонно придерживаясь наших ценностей децентрализации.

С уважением, Иоганн Борнман

Глобальный руководитель по продукту, MetaMask Institutional